نظام التداول أونيل

نظام التداول أونيل
التجار يسألوننا باستمرار "ما هو بالضبط نظام؟" والغرض من هذه المادة أن تعطيك هذه المعلومات بأكبر قدر ممكن من الوضوح. أولا، سوف نذهب من خلال بعض المعلومات الأساسية لمساعدتك على فهم ما هو نظام خارج سياق التداول. سوف تتعلم كيف مختلف الناس تتعلق النظم وفقا لكيفية تتعلق المال. ويركز الجزء الثاني من هذه المادة على تحديد واضح لنظام التداول. سوف يركز الجزء الثالث من هذه المقالة على الصورة الأوسع لنظامك - خطة التداول الخاصة بك. وأخيرا، سنركز على بعض العناصر الرئيسية في تطوير النظام.
في كتاب روبرت كيوساكي، كاش-فلو كوادرانت، يميز بين نوعين من الناس الذين يعملون من أجل المال ونوعين من الناس الذين لديهم المال العمل بالنسبة لهم. في كل حالة، واحدة من الخصائص المميزة الرئيسية هي كيفية التعامل مع النظم.
أولا، دعونا ننظر إلى فكرة أنظمة الأعمال. ماكدونالدز، باعتبارها امتياز رئيسي، هو في الأساس مجموعة كبيرة من النظم التي يشتريها واحد. في الواقع، الشخص الذي يشتري امتياز ماكدونالدز يجب أن تذهب إلى جامعة هامبورجر لمدة ستة أشهر (وأعتقد أن هذا هو طول ذلك) لمعرفة أنظمة لتشغيل الامتياز. هناك أنظمة لتسليم الأغذية، وإعداد الطعام، وتحية العملاء، وخدمتهم في غضون دقيقة، تنظيف، وما إلى ذلك وجميع هذه النظم يمكن بسهولة أن تنفذ من قبل مدير لديه درجة جامعية والموظفين الذين قد يكون حتى تسرب المدرسة الثانوية . وبعبارة أخرى، فإن النظام هو شيء هو تكرار، بسيطة بما فيه الكفاية ليتم تشغيلها من قبل 16 سنة الذين قد لا يكون هذا مشرق، ويعمل بشكل جيد بما فيه الكفاية للحفاظ على العديد من الناس العائدين كزبائن.
الآن، ومع العلم أن تعريف نظام، دعونا ننظر في كيفية الناس في أربعة أرباع التدفق النقدي تتعلق النظم.
الموظف: الدافع أساسا للموظفين من قبل الأمن. لديهم وظيفة وهم يقومون بعملهم للحصول على المال. الموظفين تشغيل أساسا النظم. وهم لا يعرفون بالضرورة أنهم يديرون نظاما، ولكن هذه هي وظيفتهم. على سبيل المثال، سوف موظف واحد في ماكدونالدز تحية العملاء واتخاذ أمرهم. هذا الموظف هو في الأساس تشغيل "العملاء تحية" النظام.
معظم الموظفين لا يفهمون الأنظمة. بدلا من ذلك، فإنهم يعرفون فقط ما هي وظيفتهم. وهذا أمر نموذجي للموظفين الذين يصبحون تجار أو موظفين يعملون كمتداولين. وعادة ما يطرحون أسئلة مثل "ما هي الأسهم التي يجب أن أشتريها؟" "ما هو السوق الذي ينبغي القيام به؟" أو "كيف أذهب إلى القيام بذلك؟" ونحن نرى في كل وقت في الأسئلة التي نحصل عليها. على سبيل المثال، رجلا دعا فقط إلى نبك، وأنا أكتب هذا، وسأل الضيف: "ما هو الاتجاه الذي تعتقد أن السوق قد تذهب فيما يتعلق" الحرب "وكيف يمكن للفرد الاستفادة منه؟" وهذه هي عادة أسئلة الموظفين. وهم يقولون: "أنا لا أفهم حقا أي شيء، من فضلك قل لي ماذا أفعل!" وسائل الإعلام المالية تزدهر من خلال الإجابة على أسئلة المستثمر الموظف / التاجر.
الشخص الذي يعمل لحسابه الخاص: الشخص الذي يعمل لحسابه الخاص هو الدافع الأساسي من قبل السيطرة والقيام بذلك الحق. لاحظ أنني كثيرا ما تحدثت عن الكيفية التي تشكل بها هذه الدوافع بعض التحيزات التي لدى معظم التجار - الحاجة إلى أن تكون على حق والحاجة للسيطرة على الأسواق. الشخص الذي يعمل لحسابه الخاص هو النظام بأكمله. أنها تعمل أساسا على حلقة مفرغة فقط أنهم لا يعرفون ذلك. وكلما كانوا يعملون، وأكثر تعبت يحصلون عليها.
مثل العامل، يعمل لحسابهم الخاص من أجل المال. ومع ذلك، أنها ترغب في ذلك أفضل قليلا، لأنها هي المسؤولة. وهم يعتقدون أن العمل بجد سيجعلهم أكثر من المال، وإلى حد ما يفعل. ولكن في الغالب، والعمل بجد يحصل لهم متعب. ومع ذلك، فإنهم لا يزالون يحرمون التفكير بأنهم هم الوحيدون الذين يمكنهم القيام بذلك على النحو الصحيح.
وكما قلت سابقا، فإن الشخص الذي يعمل لحسابه الخاص هو في الأساس النظام. وكثيرا ما لا يستطيعون رؤية النظام لأنهم جزء من ذلك بكثير. انهم عالقون في كل التفاصيل. وبالإضافة إلى ذلك، لديهم ميل قوي إلى الرغبة في "تعقيد" الأشياء. انهم يبحثون دائما عن الكمال ويعتقدون أن النظام المثالي يجب أن يكون معقدا. يسألون دائما: "ما الذي سيجعل نظامي مثاليا؟"
وهناك الكثير من الناس يدخلون في التجارة من عقلية العاملين لحسابهم الخاص - الأطباء وأطباء الأسنان، وغيرهم من المهنيين الذين لديهم أعمالهم الصغيرة الخاصة التي كانت في الأساس جميع النظم في واحد. هذا هو كل ما تميل إلى معرفته وأنها تقترب التداول بنفس الطريقة. إنهم يبقون مضيفا "حتى يعمل"، على الرغم من أن هذه الاستراتيجية نادرا ما تعمل. ومن المرجح أن يكون لدى الشخص الذي يعمل لحسابه الخاص نظام تقديري يجري تغييره باستمرار.
صاحب العمل: يجب أن يكون صاحب عمل جيد قادرا على المشي بعيدا عن العمل لمدة عام والعودة إلى العثور عليه تشغيل أفضل من ذي قبل. في حين أن هذا هو نوع مثالي من البيان، لديها بعض الحقيقة النظرية لذلك. يجب أن يحدث ذلك لأن مهمة صاحب العمل هي تصميم مجموعة من الأنظمة لإدارة الأعمال بشكل جيد بحيث يمكن لموظفيه القيام بهذه المهمة بأنفسهم (أو على الأقل مع مدير في المكان). وبعبارة أخرى، صاحب العمل هو الشخص الذي يصمم النظم وهذه هي عادة أنظمة بسيطة.
عادة ما يكون صاحب النشاط التجاري جيدا في الساحة التجارية إذا كانوا يقتربون من العملية بنفس الطريقة التي يديرون بها نشاطا تجاريا من قبل. وبالطبع، عادة ما يقوم صاحب العمل بتوظيف شخص لتشغيل نظامه التجاري، بأجر أقل بكثير.
عندما توم باسو، 1 الذي تمت مقابلته في السوق الجديدة ويزاردز، فعلت ورش العمل معي، وقال انه وصف دائما نفسه رجل أعمال أولا والتاجر الثاني. وكان جزء من منظور توم للبحث عن المهام المتكررة التي إنسان في منظمته أن يكرر مرارا وتكرارا. وعندما وجد مثل هذه المهام، كانت مهمته هي وضع برنامج لإنجاز هذه المهمة من أيدي الإنسان. برامج الكمبيوتر الروتينية هي أمثلة رائعة على أنظمة بسيطة.
المستثمر: آخر شخص في الربع هو المستثمر. المستثمر هو الشخص الذي يستثمر في الأعمال التجارية وينبغي أن يكون أهم معيار له، "ما هو معدل عودة العمل؟" وبعبارة أخرى، هذا الشخص ما زال يسأل: "إذا وضعت المال في هذا الاستثمار، ما هو نوع العائد الذي سأحصل عليه؟ "إن الاستثمارات ذات العائد المرتفع (على سبيل المثال، العائد المرتفع على الأسهم) هي عادة أعمال جيدة يتم فيها وضع أموالك.
يصف روبرت كيوساكي هذا باعتباره الربع الذي يتم تحويل الأموال إلى الثروة. ويستمد الأشخاص الأغنياء، وفقا ل كيوساكي، 70٪ من دخلهم من الاستثمارات و 30٪ أو أقل من دخلهم من الأجور.
وربما يكون معظم التجار غير مستثمرين بهذا التعريف. وهم يشترون الأسهم المنخفضة أو المتداولة في البورصة. ونتيجة لذلك، هناك شيء يجب القيام به لتوليد أموالهم. وعلى النقيض من ذلك، فإن المستثمرين هم الأشخاص الذين يبحثون عادة عن أماكن يمكنهم فيها وضع أموالهم التي تولد معدلات عوائد تبلغ 25٪ أو أعلى دون أن يفعلوا أي شيء. إذا كنت تعرف كيفية الحصول على تلك الأنواع من العوائد، ثم كنت ترغب في التمسك تلك الاستثمارات لأطول فترة ممكنة. وقد أظهرت العديد من الأسهم ذات التقنية العالية معدلات نمو أرباح تزيد على 25٪، وعندما فعلت ذلك، ارتفعت الأسعار بشكل كبير لأن هذا هو ما يريده المستثمرون. والمشكلة المتعلقة بهذه الاستثمارات ليست مضمونة إلى الأبد. وكثير منكم ربما اكتشفوا أنه في السنوات القليلة الماضية.
ما هو نظام التداول؟
ما معظم الناس يعتقدون كنظام تجاري، وأود أن ندعو استراتيجية التداول. ويتكون هذا من ثمانية أجزاء:
مرشح السوق.
S وما يصل الظروف.
إشارة دخول n.
أسوأ حالة وقف الخسارة.
R عندما يكون ذلك مناسبا.
خوارزمية تحديد حجم الموضع، و.
تحتاج أنظمة متعددة لظروف السوق المختلفة.
مرشح السوق هو وسيلة للنظر في السوق لتحديد ما إذا كان السوق مناسبا للنظام الخاص بك. على سبيل المثال، يمكن أن يكون لدينا أسواق تتجه هادئة، وتقلب الأسواق تتجه، وأسواق هادئة مسطحة، والأسواق المتقلبة المسطحة. وبطبيعة الحال، فإن الأسواق المتداولة إما أن تكون صعودية أو هبوطية. قد يعمل النظام الخاص بك بشكل جيد فقط في واحدة من تلك الظروف في السوق. ونتيجة لذلك، تحتاج إلى عامل تصفية لتحديد ما إذا كان النظام الخاص بك لديه احتمال كبير للعمل. يجب أن التجارة النظام الخاص بك أم لا؟
شروط الإعداد تصل إلى معايير الفرز. على سبيل المثال، إذا كنت تداول الأسهم، وهناك 7،000+ الأسهم التي قد تقرر الاستثمار في أي وقت. ونتيجة لذلك، يستخدم معظم الناس سلسلة من معايير الفرز لتقليل هذا العدد إلى 50 سهما أو أقل. وقد تتضمن أمثلة الشاشات معيارا كانسيليم 2 أو شاشة قيمة للأسهم ذات بيرس جيدة أو نسبة بيغ جيدة أو شاشة أساسية لها صلة بالإدارة وعائدها على الأصول. قد يكون لديك أيضا مجموعة فنية، قبل الدخول مباشرة مثل مشاهدة السهم إلى النزول لمدة سبعة أيام متتالية.
ستكون إشارة الدخول إشارة فريدة تستخدمها على الأسهم التي تلبي شاشتك الأولية لتحديد متى يمكنك الدخول إلى الموضع - سواء كانت طويلة أو قصيرة. هناك جميع أنواع الإشارات التي يمكن للمرء أن يستخدمها للدخول، ولكنه ينطوي عادة على نوع من التحرك في اتجاهك يحدث بعد حدوث عملية إعداد معينة.
العنصر التالي من نظام التداول الخاص بك هو وقف وقائي. هذا هو أسوأ حالة الخسارة التي كنت ترغب في تجربة وتعرف 1R (أو المخاطر الأولية) بالنسبة لك. قد يكون التوقف الخاص بك بعض القيمة التي سوف تبقى لكم في المخزون لفترة طويلة (على سبيل المثال، انخفاض بنسبة 25٪ في سعر السهم) أو شيء من شأنها أن تحصل على الخروج بسرعة إذا كان السوق يتحول ضدك (على سبيل المثال، 25 انخفاض المائة). الوقفات الوقائية ضرورية للغاية. الأسواق لا ترتفع إلى الأبد وأنها لا تنخفض إلى الأبد. تحتاج إلى توقف لحماية نفسك. كما قلت في التجارة طريقك إلى الحرية المالية، والدخول إلى السوق دون توقف وقائي مثل القيادة من خلال بلدة تجاهل أضواء حمراء. قد تصل إلى وجهتك في نهاية المطاف، ولكن فرصك في القيام بذلك بنجاح وأمان ضئيلة جدا.
المكون الخامس لنظام التداول هو إستراتيجية إعادة الدخول. في كثير من الأحيان عندما تحصل على إيقاف الخروج من الموقف، فإن السهم يستدير في الاتجاه الذي يفضل موقف القديم الخاص بك. عندما يحدث هذا، قد يكون لديك فرصة مثالية للأرباح التي لا تغطيها شروط الإعداد و الدخول الأصلية. ونتيجة لذلك، تحتاج أيضا إلى التفكير في معايير إعادة الدخول. متى قد ترغب في العودة إلى موقف مغلق؟ في أي ظروف يمكن أن يكون ذلك ممكنا وما هي المعايير التي تؤدي إلى إعادة الدخول؟
العنصر السادس من نظام التداول هو استراتيجية الخروج. يمكن أن تكون استراتيجية الخروج بسيطة جدا. على سبيل المثال، قد يكون مجرد وقف زائدة بنسبة 25٪ حيث تقوم بضبط الإيقاف إلى 75٪ من سعر الإغلاق كلما ارتفع السهم إلى مستوى جديد. يتم ضبط وقف دائما يصل، أبدا أسفل.
ومع ذلك، قد يكون لديك العديد من مخارج ممكنة بالإضافة إلى توقف زائدة. على سبيل المثال، فإن حركة التقلب الكبيرة (على سبيل المثال، 1.5 مرة من متوسط ​​التقلب اليومي) ضدك في يوم واحد هي خروج جيد. قد يكون تجاوز المتوسط ​​المتحرك الكبير (على سبيل المثال، 50 يوما) خروجا رائعا. الإشارات الفنية مخارج جيدة (على سبيل المثال، كسر خط اتجاه كبير.)
مخارج هي واحدة من الأجزاء الأكثر أهمية من النظام الخاص بك. هو أحد العوامل في التداول الخاص بك والتي لديك السيطرة الكاملة. ومن مخارجك التي تتحكم في ما إذا كنت لا كسب المال في السوق أو أن يكون لها خسائر صغيرة. يجب أن تنفق قدرا كبيرا من الوقت والتفكير في استراتيجيات الخروج الخاصة بك.
العنصر السابع من النظام الخاص بك هو موقفك خوارزمية التحجيم. موقف التحجيم هو أن جزءا من النظام الذي يتحكم كم كنت التجارة. فإنه يحدد كم عدد الأسهم من الأسهم يجب أن تشتري. وستكون التوصية العامة هي المخاطرة المستمرة بنسبة 1٪ من محفظتك. وبالتالي، إذا كان لديك محفظة 25،000 $، وكنت لا تريد أن تخاطر أكثر من 250 $.
لنفترض أنك أردت شراء أسهم بقيمة 10 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). قررت أن تبقي على وقف زائدة بنسبة 25٪، وهذا يعني إذا انخفض السهم بنسبة 25٪ إلى 7.50 $ سوف تخرج من وضعك. منذ توقف الخاص بك هو المخاطر الخاصة بك للسهم الواحد، وكنت تقسيم أن 2.50 $ المخاطر إلى 250 $ لتحديد عدد الأسهم للشراء. منذ 2.50 $ يذهب إلى 250 $ 100 مرة، يمكنك شراء 100 سهم من الأسهم. لاحظ أنك ستشتري $ 1،000 من الأسهم (100 سهم @ $ 10.00 لكل منهما) أو أربعة أضعاف خطر 250 $. هذا أمر منطقي منذ توقف الخاص بك هو 25٪ من سعر الشراء. وبالتالي، فإن المخاطر الخاصة بك ستكون 25٪ من إجمالي الاستثمارات الخاصة بك. إذا كنت تريد أن تعرف المزيد عن موقف التحجيم، أود أن أقترح أن تقرأ مراجعة التجارة طريقك إلى الحرية المالية، ودليل نهائي لوضع التحجيم ومقدمة إلى وضع التحجيم دورة التعلم الإلكتروني.
وأخيرا، تحتاج إلى أنظمة تداول متعددة لكل نوع من أنواع السوق. في الحد الأدنى، قد تحتاج إلى نظام واحد للأسواق الشائعة ونظام آخر للأسواق المسطحة.
نظام التداول بالكامل: خطة عملك للتجارة 3.
تذكر أن قلت أن ما يعتبره معظم الناس نظام التداول، هو مجرد استراتيجية التداول التي ينبغي أن تكون جزءا من خطة عمل شاملة. دون خطة العمل الشاملة، وكثير من الناس لا تزال تخسر المال. دعونا ننظر إلى السياق العام الذي ينبغي أن تكون استراتيجية التداول - خطة عملك. لقد كتبت على نطاق واسع حول هذا الموضوع، وبالتالي لأغراض هذه المادة، وفيما يلي مجرد لمحة موجزة.
وفيما يلي ملخص لما نعتبره ضروريا لخطة تجارية جيدة:
1) الملخص التنفيذي. وعادة ما يكون هذا القسم الأخير مكتوبا. ويستعرض جميع مواد الخطة ويقدمها في شكل موجز. وينبغي أن يصف بالتفصيل هدف الخطة، ثم يصف بإيجاز، دون الكثير من التفاصيل، كيفية تحقيق الأهداف.
2) وصف الأعمال. يجب أن يتضمن وصف النشاط التجاري مهمة العمل، ونظرة عامة على الأعمال وتاريخها، والمنتجات والخدمات التي تقدمها (وهي نمو رأس المال ومراقبة المخاطر كمتداول)، وعملياتك، والاعتبارات التشغيلية مثل المعدات اللازمة و موقع الموقع، ومؤسستك وإدارة الموظفين (إن وجدت). كل هذه الموضوعات هي ذاتي إلى حد ما، ولكن يجب أن تأخذ من الوقت لكتابتها كجزء من خطتك.
3) نظرة عامة على الصناعة والمنافسة. في نظرة عامة الصناعة تحتاج إلى النظر في العوامل التي تؤثر على السوق. على سبيل المثال، يد يارديني في موقعه على الإنترنت يسرد عشرة عوامل رئيسية تؤثر على السوق. وتشمل هذه البلدان اقتصادا تنافسيا عالميا، وثورة في مجال الابتكار، والوصول اللاسلكي إلى الإنترنت، وشركات التكنولوجيا المنخفضة التي لديها إمكانية الوصول إلى أدوات التكنولوجيا الفائقة وتغيير أعمالها نتيجة لذلك، والحاجة إلى الاستعانة بمصادر خارجية لزيادة الإنتاجية، والعديد من المواضيع الأخرى. انظر يارديني لمزيد من المعلومات. وبالإضافة إلى ذلك، تحتاج أيضا إلى معرفة من / ما هو منافسيك. من أنت تتداول ضد؟ ما هي معتقداتهم؟ ما هي المزايا التي لا تملكها؟ ما هي المزايا التي لديك أنها لا؟
4) الذات - قسم المعرفة: تحتاج إلى معرفة نقاط القوة ونقاط الضعف الخاصة بك وقائمة بها في هذا القسم. تحتاج إلى معرفة كيفية الاستفادة من نقاط القوة الخاصة بك وتجنب (أو التغلب على) نقاط الضعف الخاصة بك.
5) خطة التداول الخاصة بك نفسه. يجب أن تكون الخطة التجارية التكتيكية جزءا من خطة التداول الخاصة بك، ولكن يجب أن تشمل أيضا) أ (معتقداتك التجارية التي تشكل أساس خطتك،) ب (أي تحالفات استراتيجية قد تكون لديك، و) ج تفعل من حيث التعليم والتدريب.
6) حواف التداول الخاصة بك: أعتقد أن خطة التداول الخاصة بك يجب أن تتضمن أيضا قائمة بجميع الحواف التجارية التي لديك في السوق. عند إدراج حوافك، يمكنك مراجعتها في كثير من الأحيان والتأكد من أنك تستفيد منها. على سبيل المثال، قد تشمل حوافك أ) حقيقة أنك لست مضطرا إلى التداول، ب) فهمك لمضاعفات R وتحديد حجم الموقع (والتي تعطي الناس ميزة كبيرة على أولئك الذين ليس لديهم فكرة عن هذه المفاهيم)، ج ) قدرتك على قراءة شاشة المستوى الثاني للحصول على صفقات الأسهم ممتازة، د) مصادر المعلومات الخاصة بك، ه) قدرتك على التخطيط بشكل جيد مقدما بحيث يكون لديك خطة لعبة كل يوم، و) المهارات الخاصة بك في تنفيذ المهام العشر من التداول، ز) معرفتك من نفسك ونقاط القوة والضعف لديك. هذه مجرد عينة من الحواف المحتملة التي قد تكون لديك على متوسط ​​المتداول / المستثمر.
7) المعلومات المالية. وينبغي أن يتضمن هذا القسم ثلاثة أجزاء. الجزء الأول هو ميزانيتك. كم من المال لديك؟ ماذا ستكلفك عملية التداول؟ الجزء الثاني سيكون بيان التدفق النقدي الخاص بك. هل خطتك منطقية من حيث التدفق النقدي؟ وأخيرا، سوف يتضمن الجزء الثالث بيانات الأرباح والخسائر. إذا لم يكن لديك سجل تداول، تحتاج إلى إجراء تقديرات على أساس الاختبار التاريخي وعلى أساس تداول الورق.
8) أسوأ حالة التخطيط للطوارئ. الأمور تحدث دائما أنك لم تحسب أو المخطط لها في خطة التداول الخاصة بك. كيف ستتعامل مع هذه العناصر؟ ماذا ستفعل إذا كان أي من هذه الأمور تأتي؟ كيف ستتخذ القرارات عند ظهور هذه العناصر؟
إذا كنت تريد المزيد من المعلومات، لدي النشرات الإخبارية السوق إتقان التي كرست لتخطيط الأعمال.
تطوير نظام.
أنا أعيد النظر في مقابلة أجريتها مع لتس كين لونغ، خبير نظم مع الجيش الأمريكي. وهنا ما قاله كين عن تطوير نظام:
تعريف من أنت: "قبل إجراء أي تخطيط أو تصميم النظام، يجب أن يكون لديك فهم دقيق لمن أنت وما هي أهدافك. وسيكون للمستثمرين الأفراد، ومديري صناديق التحوط الخاصة، ومديري صناديق الاستثمار المشترك، ومديري الثقة ديناميكيات مختلفة، والأطر الزمنية، وملامح المخاطر. هذا يتعلق بتصميم النظام في أن المنتج النهائي يجب أن تناسب ظروف وديناميكية المجموعة أو الفرد. إذا قفزت إلى تصميم النظام دون النظر في هذه الأساسيات، سوف تزرع بذور المشاكل المستقبلية ".
الأهداف: "في تصميم نظام التداول، والمشكلة هي تحديد ما تريد النظام لتحقيقه. مع العديد من الأفكار والأحداث والظروف والتعديلات التي تحدث في تطوير النظام، يجب أن يكون لديك أهداف واضحة وضوح الشمس في عقلك. إذا كنت لا تعرف إلى أين أنت ذاهب، ثم أي طريق القديمة سوف تفعل. "
"الأهداف تعطيك الأساس لاتخاذ الخيارات وتحديد أولويات الإجراءات. وهذا لا يعني أن الأهداف ثابتة. في الواقع، فإنها يمكن أن تتغير كما يمكنك اكتشاف قيود أو مزايا غير متوقعة في النظام الخاص بك كما ينضج. ولكن قبل البدء يجب أن يكون لديك مجموعة أولية من الأهداف والأهداف لإرشادك. "
المعايرة: "بعد نشر النظام وتشغيله، جزء من عملية معايرة النظام هو التحقق لمعرفة ما إذا كانت الأهداف لا تزال تناسب الشخص أو المنظمة التي أصبحت. هذا جزء مثير جدا من تصميم النظام. لا أستطيع أن أقول لكم كم مرة كنت جزءا من فريق التصميم التي بدأت مع مجموعة محدودة من الأهداف واكتشفت في مرحلة "التخيل" أنه من خلال تعديل مشاهدنا كنا قادرين على تحقيق أكثر بكثير أقل بكثير. يجب عليك البدء من مكان ما. إذا كنت لا تبدأ مع الأهداف، كنت تدور العجلات الخاصة بك. "
طرحت هذا السؤال على كين: "هذا القسم حاسم. كيف ستعرف ما إذا كان النظام يعمل أم لا؟ ما هي معايير الأداء الخاصة بك؟ ما هي المعايير الخاصة بك لمعرفة أن النظام الخاص بك لا يعمل؟ كيف ستتخذ القرارات عند استيفاء هذه المعايير؟ هل يمكنك إلغاء كل شيء أو إجراء تعديلات على حجم الموضع؟ & كوت؛ كل هذه الأسئلة حاسمة لتطوير وتشغيل نظام تجاري جيد.
كيفية اتخاذ القرارات داخل النظام.
وهنا ما قاله كين عن هذا الموضوع الحرج:
"إذا كنت لا تعمل على كيفية اتخاذ القرارات في وقت مبكر، ثم سيكون لديك بالتأكيد لفرزها في وقت أول قرار صعب. إذا قمت باتخاذ القرارات على الفور، مع عدم وجود مبادئ توجيهية، لديك اثنين من المشاكل: 1) معرفة ما يجب القيام به و 2) كيفية القيام بذلك. ويجب أن تواجه هذه المشاكل تحت ضغط كبير ووقت محدود. من الأفضل أن تفرز بهدوء عملية صنع القرار في وقت مبكر حتى يتم الاتفاق على آلية القرار قبل أن يتم ذلك ".
"في الجيش، لا توجد خطة عادة ما تبقى أول اتصال مع العدو، وذلك هدفنا في التخطيط هو تطوير مجموعة من البدائل التي يمكن تطبيقها على عدد من السيناريوهات. من خلال بروفة وتحليل، ونحن نعرف أي استراتيجية يعمل بشكل أفضل لمجموعة معينة من الظروف. والهدف من تطوير الاستراتيجية هو تزويد صانع القرار بقائمة من الخيارات القوية بما فيه الكفاية لتغطية مجموعة واسعة من الحالات الطارئة ".
"في تطوير النظام العام ثم، ونحن نبحث عن خطط قوية وبسيطة التي يمكن أن تغطي مجموعة واسعة من الظروف. عند التخطيط المسبق لهذا، لا تحاول إجبار العالم على التكيف مع خطتك. إذا كنت تقع في الحب مع استراتيجية وتصبح عاطفيا استثمرت في جعلها تعمل بغض النظر عن ما يقوله السوق أو العالم، تفقد القدرة على التكيف والتعلم ".
"مثال عالمي حقيقي لنظام التداول قد يكون المتداول الذي يقرر التحقق من أدائه التجاري الفعلي كل شهر مقابل توقعات النظام المحسوبة، وتحديد الدلالة الإحصائية للتغير. قد يقرر أن أي نتيجة أكبر من واحد أو اثنين من الانحرافات المعيارية هي إشارة إلى وقف التداول وإعادة معايرة النظام أو إعادة تأكيد صحة نموذج التداول والافتراضات الأساسية. إذا كان المتوقع الفعلي قريب من المتوقع المتوقع، ثم التاجر يعرف انه على الهدف. في أنظمة التصنيع الحديثة يسمى هذا المفهوم "مراقبة العمليات الإحصائية".
ويتيح هذا النظام لوحدة التحكم في النظام معرفة ما إذا كانت آلات الإنتاج تنحرف عن التسامح وتؤدي إلى تدهور نوعية المخرجات إلى النقطة التي يتوقف فيها الخط ويتم إعادة تجهيز الآلات ".
سألت كين عن كيفية تطبيق نصيحته في ضوء حقيقة أن العديد من أنظمة التداول الآلي. وإليك كيف أجاب:
"إنها مشكلة عامة في عصر المعلومات، والتي توفر لنا مجموعة واسعة من أنظمة دعم القرار الآلي التي يمكن أن تجمع كميات هائلة من البيانات وتحليلها ومعالجتها، وتقدم لنا مع حزم قرار للعمل على أساس المعايير التي يمكننا تحديد . أنا استخدم الكثير من هذه. ومع ذلك، فإن المفتاح لجعلها تعمل هو التأكد من أنك تفهم نموذج الأعمال الأساسي ومنطق النظام. عندما تفعل الأشياء تلقائيا عن طريق الكمبيوتر، تحتاج إلى فهم ما الكمبيوتر هو حساب وتصفية. لن أستخدم أدوات الطاقة حتى أعرف كيف تعمل، وأتقن استخدامها في المحاكاة ".
"إذا كنت قد فعلت جميع الأعمال التحضيرية التي قمت بتحديدها في ورشة عمل تصميم النظام الخاص بك، 4 وكنت قد اخترت المؤشرات التي توفر لك الإشارات الصحيحة لاتخاذ قرارات التداول الخاصة بك، ثم الشيء الصحيح الذي يجب القيام به هو الاعتماد على إشارات لجعل قراراتك. ومع ذلك، لا تزال المعايرة الدورية للنظام ضرورية للتأكد من أنك اخترت الإشارات الصحيحة وأن تصرفاتك صحيحة. إذا لم تكن قد فعلت ذلك العمل على الرغم من ذلك، قد يكون الأمر هو أن كنت ببساطة التقطت أحدث مؤشر الساخنة واستخدامها بغض النظر عن مدى ملاءمة قد يكون لنظام التداول الخاص بك. إذا فشلت في العمل كما هو معلن، فمن المرجح أن تفريغها للفكرة الساخنة القادمة التي تأتي جنبا إلى جنب. ثم أنت لست تاجر النظام، فإنك تتفاعل فقط مع الإعلانات. "
1. لدينا اثنين من الرسائل الإخبارية مرة أخرى القضايا التي قابلنا توم باسو لأولئك منكم الذين يرغبون في معرفة المزيد. اتصل على الرقم 919-466-0043 لمزيد من المعلومات.
2. وليام اونيل، كيفية كسب المال في الأسهم. نيو يورك: مغراو-هيل، 1987.
3. لدينا برنامج الصوت على تخطيط الأعمال للتجار أن يأخذك من خلال وضع خطة عمل.
4. ورشة عمل كين يشير إلى هو، كيفية تطوير نظام التداول الرابح الذي يناسبك ورشة عمل، والتي نقدمها مرة أو مرتين كل عام.

استراتيجيات انتقاء الأسهم: كان سليم.
تم تطوير نموذج كان سليم لاختيار الأسهم من قبل ويليام ج. أونيل، مؤسس ورئيس مجلس إدارة شركة المستثمر اليومية. ووصف النظام في كتابه الأكثر مبيعا، "كيفية كسب المال في الأسهم: نظام الفوز في الأوقات الجيدة والسيئة" - الآن في طبعته الرابعة. والهدف من هذه الاستراتيجية هو تحديد الشركات التي لها أساسيات قوية وشرائها لأنها تخرج من فترات توحيد الأسعار، قبل أن تحقق تقدما كبيرا في الأسعار.
عناصر سليم سليم.
الرسائل السبعة في موقف كان سليم للذكريات الرئيسية وجدت أونيل أن الأسهم تظهر قبل أن تحقق أكبر مكاسب في الأسعار. ويرد وصفها أدناه.
ج = الأرباح الربعية الحالية.
إن النمو الكبير في العائد على السهم يمكن أن يجذب اللاعبين المؤسسين الكبار - الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى تحركات كبيرة في الأسعار. وفقا ل كان سليم، يجب على المستثمرين أن يبحثوا عن الشركات التي يبلغ الحد الأدنى لنمو ربحية السهم الواحد ربع السنوية 25٪ في الربع الأخير - على الرغم من أن المكاسب من 50٪ إلى 100٪ هي أكثر جاذبية. بالطبع، تريد هذه المكاسب لتكون مستدامة، وبالتالي فإن الشركة يجب أن يكون أيضا على الأقل 20٪ نمو المبيعات في الربع الأخير وعائد 17٪ على الأقل على حقوق الملكية.
A = نمو الأرباح السنوية.
وعلى الرغم من أهمية الأرباح الفصلية الجيدة، إلا أنه ينبغي للشركة أيضا أن تحقق نموا قويا في الأرباح السنوية. هذا يمكن أن يساعد في تأكيد أن الشركة ليس لديها أي مشاكل الكامنة، مثل انخفاض الطلب على منتجاتها، وتدهور هوامش الربح أو اتجاهات الصناعة السلبية. ويبحث المستثمرون "سليم" عن معدل نمو سنوي يبلغ 25٪ إلى 50٪ في كل من السنوات الثلاث إلى الخمس السابقة.
الجزءان الأولان من نظام كان سليم - الأرباح الفصلية والسنوية القوية - خطوات منطقية تستخدم التحليل الكمي. جمال النظام هو أنه يطبق خمسة معايير أخرى لاختيار الأسهم.
N = منتج أو خدمة جديدة.
السمة الثالثة التي يمكن أن يبحث عنها المستثمرون سليم هو شيء جديد في الشركة - سواء كان ذلك منتج جديد، خدمة، الرئيس التنفيذي أو ارتفاع سعر السهم، أو اتجاه الصناعة المبتكرة التي تعود بالنفع على الشركة بطريقة أو بأخرى. وول ستريت دائما على الطريق للحصول على أفضل شيء المقبل، سواء كانت هذه الشركة الريادية تعطيل صناعة أو شركة أنشئت أن يعيد اختراع نفسه عن طريق التحول إلى منتجات جديدة. وفي كلتا الحالتين، شيء جديد يمكن أن تساوي الأرباح.
وهناك مثال مثالي لكيفية تجدد النجاح يمكن أن ينظر إليه في تاريخ ماكدونالدز المبكر. مع إدخال امتيازاتها الغذائية السريعة الجديدة، نما أكثر من 1100٪ في أربع سنوات من 1967 إلى 1971! هذا هو مجرد واحد من العديد من الأمثلة المقنعة للشركات التي - من خلال القيام أو الحصول على شيء جديد - حققت أشياء عظيمة ومكافأة المساهمين على طول الطريق.
قانون العرض والطلب يحكم جميع أنشطة السوق: الطلب القوي على كمية محدودة من الأسهم المتاحة سوف يدفع السعر إلى أعلى، وفائض المعروض من الأسهم إلى جانب ضعف الطلب سوف تدفع السعر إلى أسفل. يمكن لمستثمرين "سليم سليم" أن يشهدوا زيادات حادة في الأسعار مدعومة بالارتفاع في حجم التداول. وتشير هذه الأحداث إلى الطلب - وخاصة من مديري الصناديق المشتركة والمستثمرين المؤسسيين الآخرين - التي يمكن أن تؤدي إلى تحركات أسعار أكبر.
في أي صناعة، هناك شركات تؤدي وتقدم مكاسب كبيرة للمساهمين، والشركات التي تتخلف وتسليم المكاسب التي هي في أحسن الأحوال متوسطة. والفكرة هي شراء القادة وتجنب المتخلفين؛ يمكن للمستثمرين سليم سليم في قوة السعر النسبية من الأسهم للتمييز بين البلدين. وتتراوح قوة سعر السهم النسبية من واحد إلى 99؛ على سبيل المثال، يعني أن الشركة تفوقت على 75٪ من الأسهم في مجموعتها السوقية على مدى فترة معينة من الزمن. يتطلع مستثمرو "سليم سليم" إلى الأسهم التي لديها نقاط قوة نسبية لا تقل عن 70 نقطة، على الرغم من أن الأسهم في نطاق 80 إلى 90 هي عموما أكثر احتمالا أن تكون أكبر الرابحين.
I = الرعاية المؤسسية.
وتشير هذه السمة إلى ما إذا كانت الأسهم مملوكة للبنوك وصناديق الاستثمار المشترك وصناديق المعاشات التقاعدية والمستثمرين المؤسسيين الآخرين. ويمكن اعتبار هذه الملكية تأكيدا إيجابيا للفائز المحتمل. ولدى المستثمرين المحترفين فرق من المحللين الذين يبحثون آلاف الاستثمارات المحتملة. عندما يبدأ أحدهم في شراء أسهم تفكر فيها، فإنه يمكن أن يزيد الطلب على الأسهم - ويحتمل أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم. يجب أن يركز المستثمرون سليم على الأسهم التي لديها ما لا يقل عن ثلاثة إلى 10 أصحاب المؤسسات.
السمة النهائية في نموذج كان سليم هو اتجاه السوق. عند اختيار الأسهم، فمن المهم دائما أن تعرف ما إذا كنت في الثور أو السوق الدب. ويعتقد المستثمرين سليم سليم يجب عليك الاستثمار مع السوق، وليس ضد ذلك. النظرية هنا هي أنه وفقا ل كان سليم فإن ثلاثة من أصل أربعة أسهم تتحرك في نفس اتجاه السوق العام - كما يقاس بالمؤشرات الرئيسية (ناسداك المركب و S & أمب؛ P 500 و دجيا). إذا كنت تشتري الأسهم عندما يكون السوق في الاتجاه الصعودي، وتذهب النظرية، لديك فرصة 75٪ من أن تكون على حق. على العكس من ذلك، لديك فرصة 75٪ من الخطأ إذا كنت تشتري عندما يكون السوق في اتجاه هبوطي. (راجع تحديد اتجاه السوق باستخدام فيكس للمزيد).
شيء واحد يؤدي إلى آخر.
من المهم أن نلاحظ أن هذه الصفات السبع تعمل معا. على سبيل المثال، عندما يحدث نمو كبير في الأرباح ومنتج أو خدمة جديدة (C و A و N من نموذج كان سليم) معا، فإنه يمكن جذب انتباه مديري الصناديق الاستثمارية المتبادلة والمستثمرين المؤسسيين الآخرين. هذا الجذب يمكن أن يؤدي إلى S في نظام كان سليم - العرض والطلب - والتي يمكن أن تدفع أسعار الأسهم أعلى، وهكذا دواليك. نجاح المستثمرين سليم سليم ننظر إلى "الصورة الكبيرة" وفهم كيف تؤثر كل سمة الفردية - ويمكن أن تتأثر - الآخرين.

"الموت" من كان سليم ®
تقييم القادة المحتملين "الأسهم الكبيرة" في عصر المعلومات الفورية.
في سياق تشغيل موقعنا على الانترنت الاستثمار نتلقى عددا كبيرا من رسائل البريد الإلكتروني من الأفراد الذين يدعون أن منهجية الاستثمار "اخترع" والتي تبنتها ويليام J. أونيل، والمعروف اختصارا كان SLIM®، لم يعمل بشكل جيد ل لهم في هذه البيئة. إلى حد ما قد نتفق، لأن الطرق القديمة لشراء الأسهم على أساس المعلومات الأساسية التي "الحشد" يعرف بالفعل والمعلومات التقنية (على سبيل المثال، الرسم البياني "الانفجارات") أن الحشد يرى في نفس الوقت تعاني من مناقضة معينة عائق. هذا العائق هو ببساطة فكرة أنه إذا كان الجميع يعرف ذلك بالفعل والجميع يرى كل شيء في نفس الوقت، ما هي حافة واحدة حقا؟
كان للمضاربين الكبار، مثل جيسي ليفرمور، شعور بديهي، وضعت من قبل سنوات من الخبرة، حيث كان المال يتدفق في الأسواق. يمكن للمرء أن يحيط علما حقيقة أنه في حين أن O'Neil كثيرا ما يستشهد ليفرمور في عمله، ليفرمور لم تستخدم قط "تكنو الأساسية" قالب مثل كان سليم ®. اعتمد ليفرمور على فهمه للعمل الفني والشعور العام ل "القضايا الرائدة في اليوم"، كما وضعه، في السوق في أي وقت من الأوقات. إن مفهوم ليفرمور "القضايا الرائدة في اليوم" هو المصدر الأساسي لما عرفناه بأنه "نظرية الأسهم الكبيرة" في كتبنا والتي نطبقها في الأسواق اليوم.
إن "الأسهم الكبيرة" هي في الأساس أسهم تستقطب انتباه المستثمرين المؤسسيين بسرعة نظرا لوضعها كقوة دافعة في طليعة التطورات الجديدة والرائدة في البيئة الاقتصادية الحالية. ويعبر عن ذلك على أنه منتجات وخدمات جديدة ومبتكرة للغاية تعالج مجموعة محددة من احتياجات المستهلكين بطرق مبتكرة وجديدة وأكثر فعالية. على مدار العام الماضي شهدنا تحركات أسعار هائلة ضخمة في عدد من أسهم الشركات التي تفعل ذلك بالضبط في حين فشل في تلبية الأساسية "كان سليم ®" الخصائص. اخترنا أربعة من الأمثلة المفضلة لدينا من قائمة طويلة من "أنتي-كان سليم" الأسهم التي كانت تحركات كبيرة خلال العام الماضي.
مثالنا الأول هو يلب (يلب)، هو مبين في الرسم البياني 1، أدناه. يلب هي الرائدة في الشركات التي توفر منصة على الانترنت لتجميع التعليقات المستهلك من خلال موقع العضوية. من خلال توفير خدمة أساسية للمستهلكين التي بدورها يخلق مجموعة من المستخدمين، يلب أيضا يجذب الدعاية الإعلانات من الشركات التي تبحث للوصول إلى هؤلاء المستهلكين. بعد أن جاء الجمهور في أوائل عام 2018، بنى يلب توطيدا أكثر من عام قبل أن ينفجر، وحقق خطوة بثلاثة أضعاف في السعر قبل أن يتصدر حوالي مستوى سعر 100 دولار في مارس من عام 2017. طوال الوقت، واصلت يلب نشر خسائر مع نمو المبيعات من خلال السقف. هذا يذكرنا العديد من الأسهم نقطة في أواخر 90s التي لم تحقق أي أرباح بعد نمو قوي في المبيعات. ولم تحصل شركات مثل أمازون (أمزن) على أي أرباح حتى أواخر عام 2001، إلا أن الزيادة الهائلة في الأسعار كانت بين 1997-1998 عندما شهدت زيادة قدرها 75 ضعفا في القيمة على مدى هذا الإطار الزمني القصير. وبعبارة أخرى، فإنه يقدر أكثر من 7400٪ في أقل من 2 سنوات.
الرسم البياني 1 - الصرخة (يلب) الرسم البياني الأسبوعي، 2018-2018. الرسم البياني من هغس إنفستور سوفتوار، © 2017 يستخدم بواسطة الإذن.
وكانت الحوسبة السحابية موضوعا قويا في اقتصاد التكنولوجيا اليوم، وليس هناك نقص في الشركات استغلال "سحابة" عن طريق المنتجات والخدمات التي تقدمها. يوم العمل (وداي) تناولت حاجة خاصة من خلال توفير التطبيقات المستندة إلى السحابة لإدارة رأس المال البشري، وكشوف المرتبات، والإدارة المالية، وتتبع الوقت، والمشتريات، وإدارة النفقات الموظف، مما جلب أساسا سحابة لمجال الموارد البشرية. وجاءت ودي العامة في أكتوبر من عام 2018 وذهبت جانبية للأشهر الخمسة المقبلة قبل انطلاقة وانطلقت على حركة السعر التي شهدت السهم ضعف قبل أن تتصدر أخيرا في 116.47 مارس من عام 2017. طوال هذه الخطوة، واصل وداي نشر الأرباح السلبية ، حيث نما نمو المبيعات بمعدلات قوية ومزدوجة الرقم.
الرسم البياني 2 - الرسم البياني الأسبوعي (يوماي) ل وركداي، 2018-2017. الرسم البياني من هغس إنفستور سوفتوار، © 2017 يستخدم بواسطة الإذن.
ومن المسلم به أن مثالنا المفضل هو تسلا موتورز (تسلا) أول شركة سيارات كهربائية تثبت أن الأسلوب والأداء يمكن أن يوفرا بديلا جذابا للمستهلكين الذي تم إيقافه من قبل السيارات الكهربائية التي كانت قد صممت سابقا كمركبات نفعية صارمة. كما وسعت تسلا هذا الدور كمبتكر سيارة كهربائية رائدة من خلال معالجة مسألة البنية التحتية الكامنة في هذه الأنواع من المركبات، أي أين وكيف يمكنك توجيه الاتهام لهذه الأشياء؟ جاء تسلا مع فكرة مبتكرة من إنشاء محطات "سوبيركارجر" حيث تسلا أصحاب السيارات يمكن سحب في وبسرعة شحن سياراتهم مجانا لحياة السيارة. من خلال وضع هذه المحطات كموقع استراتيجي في جميع أنحاء البلاد، تسلا أعطت زبائنها وسيلة للبقاء مشحونة حتى حتى كانوا يقودون في جميع أنحاء البلاد. جاء تسلا الجمهور في يوليو من عام 2018 مع خسائر كثيرة و 18.6 مليون $ في نمو المبيعات للربع ديسمبر 2009. وذهب السهم جانبيا لمدة عامين تقريبا قبل أن يخرج من قاعدة "المرحلة الأولى" في أبريل من عام 2018، وكان بالكاد بدأ بتحويل الأرباح مع ديسمبر 2018 ليصبح الربع الأخير الذي ستنشر فيه الشركة خسارة . ولكن تسلا لم تنتظر حوالي لعدة أرباع نمو الأرباح 20٪ أو أفضل. وقد بدأ تحرك حاد نحو الاتجاه الصعودي الذي استغرق سعر السهم من حوالي 40 دولارا إلى أكثر من 100 دولار في سبعة أسابيع قصيرة. وكان ذلك أقوى اتجاه صعودي في الرسم البياني للمخزون اعتبارا من وقت كتابة هذا التقرير في أبريل 2017، وحدث ذلك في حين بدأ السهم بالكاد يظهر أرباحا، ولكن نمو المبيعات كان يأتي في 677٪. في نهاية المطاف، بلغت تسلا حوالي 265 في مارس من عام 2017، مما يجعل لنقل 640٪ من هذا الاختراق الأولي في أبريل من عام 2018.
الرسم البياني 3 - تسلا موتورز (تسلا) دردشة أسبوعية 2018-2018. الرسم البياني من هغس إنفستور سوفتوار، © 2017 يستخدم بواسطة الإذن.
في ضوء هالة تسلا، كانت شركة أخرى أسسها الرئيس التنفيذي لشركة تسلا إلون موسك، سولارسيتي (سكتي)، أيضا تحركات أسعار ضخمة خلال نفس الفترة الزمنية التي تسلا وكل ذلك (كنت تفكر في ذلك) نشر خسائر كبيرة تصل إلى 36 سنتا للسهم الواحد. ولكن ما كانت اللجنة قد سارت عليه هو حقيقة أنها كانت تشارك بشكل وثيق في واحدة من أكبر الابتكارات تسلا توفير الألواح الشمسية لمحطات سوبيركارجر تسلا تم بناء لتوفير شحن تهمة مقابل الحياة للعملاء سيارة لها. وكان هذا، وحقيقة أن مخزون الطاقة الشمسية يؤكد قوة المجموعة المهيمنة في ذلك الوقت، كان كافيا للاستيلاء على مصلحة صناديق الاستثمار المشترك وصناديق التحوط والمستثمرين من المؤسسات الأخرى الذين اشتروا المخزون في الحجم. كان لدى اللجنة الثانية انقطاعين عن تشكلي علم منفصلين في غضون عدة أسابيع من طرحها العام الأولي في ديسمبر / كانون الأول 2018 دون مستوى 20 دولارا للسعر، مما أدى إلى تحرك سعر أربعة أضعاف إلى ذروة 88.35 في فبراير 2017.
الرسم البياني 4 - الرسم البياني الأسبوعي لسولارسيتي (سكتي) 2018-2017. الرسم البياني من هغس إنفستور سوفتوار، © 2017 يستخدم بواسطة الإذن.
وتظهر دراساتنا لمثل هذه المخزونات الفائزة "أنتي-كان SLIM®" أن لديها أيضا بعض الخصائص الخاصة ولكنها محددة جدا. كان الأول مفهوم مواضيعي مقنع يقود أعمالهم. الصرخة "الأسهم الكبيرة" موضوع ميزة الخطوة الأولى كمزود للمواقع استعراض المستهلكين التي بدورها بيعت الوصول إلى قاعدة المستخدمين من خلال الإعلان عن الشركات. جلبت يوم العمل السحابة إلى وظيفة تجاهلها ولكن الأساسية سابقا من أي عمل: الموارد البشرية. بنيت تسلا أفضل فخ الماوس عن طريق إعادة التفكير في مفهوم السيارة الكهربائية ومعالجة قضايا البنية التحتية الخاصة بالسيارات الكهربائية. تتمتع اللجنة "تأثير هالة" من ارتباطها مع تسلا كمقدم للألواح الشمسية لمواقع سوبيرشارج تيسلا.
وبالإضافة إلى ذلك، كانت كل من هذه الشركات تظهر على الأقل اثنين من أرباع نمو مبيعات ضخمة تدل على توسيع حصتها في السوق. فالتكنولوجيات الجديدة التي تعالج الأسواق الجديدة يصعب التعامل معها من حيث حجمها المحتمل، كما أن الشركات التي تدلل على القدرة على أخذ حصتها في السوق في مجموعة كبيرة محتملة من الأعمال التجارية تميل إلى أن تكون قوية الأداء. وحقيقة أن كل سهم من هذه الأسهم كان الاكتتاب العام الأخير ساعد أيضا على الإبلاغ عنها كمبتكرين ناشئين.
وربما كان العنصر الأكثر أهمية في كل من هذه المخزونات هو مصلحة مؤسسية قوية. وأظهرت هذه الأمثلة الأربعة ملكية مؤسسية قوية في المراحل المبكرة من وجودها بعد الاكتتاب العام، حيث يوجد ما بين 76 و 300 أو أكثر من الصناديق الاستثمارية التي لها مركز في المخزون عند سعرها الكبير. بمعنى ما هو عنصر حاسم في عالم حيث ما يعلم الجميع فيما يتعلق الأرباح السابقة ونمو المبيعات يجب على المرء أن يسعى للحصول على ميزة عن طريق الخروج من الحشد والقيام قليلا التفكير إلى الأمام. وبهذه الطريقة يمكن للمرء أن يستفيد بشكل غير مباشر من إدارات البحوث من المستثمرين المؤسساتيين الذين بذلوا العناية الواجبة والذين يصوتون مع الدولار الاستثماري.
لذلك هو "كان سليم ®" ميت حقا؟ نحن لا نعتقد ذلك. ونحن نميل إلى النظر إلى ما يجري اليوم باعتباره مجرد التطور المنطقي للمنهجية كما المخزون المعلومات الأساسية والتقنية تصبح متاحة على الفور للجميع في آن واحد. أتذكر مرة أخرى في أوائل عام 1990 عندما كنت وسيطا في ميريل لينش وكان الاشتراك في الأوراق المالية بورصة ناسداك الخضراء و بلو نيس الأزرق التي تباع من قبل شركة ويليام O'Neil + شركة كما ديلي Graphs® مرة أخرى. وجود البيانات في هذه الكتب المتاحة في متناول يدي قدمت لي مع المعلومات التي السماسرة الآخرين وعملائي، في معظمها، لم يكن لديك. كان لي ميزة المعلومات. واليوم، تبددت هذه الميزة، لأن الإنترنت قد غيرت اللعبة بطريقة مجدية. الجميع يعرف كل شيء وكل مرة واحدة. وفي ضوء ذلك، فإن الفهم القائل بأنه يجب على المرء أن يستخدم نهجا أكثر توجها نحو المستقبل في اختيار المخزونات مع تطور الأسواق عنصر حاسم لنجاح الاستثمار، ونعتقد أنه يمكن تحقيقه بطريقة ملموسة.
ريلاتد ريادينغ.
قراءة قصة أخرى من قبل مورالس وكاشر.
10 تعليقات.
مرة أخرى، يتم أخذ وجهة نظرك جيدا وشكرا للتذكير.

ويليام O & # 8217؛ نيل: التداول أسطورة.
مقتطف من مقابلة في السوق ويزاردز من قبل جاك شواغر:
أين قمت بتطوير أفكار التداول الخاصة بك أولا؟
ج. ذهبت من خلال نفس العملية أن معظم الناس لا. لقد اشتركت في عدد قليل من رسائل الاستثمار ومعظمهم لم يفعلوا ذلك جيدا. ووجدت أن نظريات مثل شراء أسهم أو أسهم منخفضة السعر بأسعار منخفضة / ربحية (P / E) لم تكن سليمة جدا. مرة أخرى في عام 1959، فعلت دراسة من الناس التي كانت تفعل بشكل جيد للغاية في السوق. حصلت على نسخ من نشرة الاكتتاب والتقارير الفصلية ورسمت على الرسوم البيانية تحديدا حيث كانوا قد اشتروا كل من أسهمهم. كان هناك أكثر من 100 من هذه الأوراق المالية وعندما وضعت لهم على طاولة، وأنا جعلت أول اكتشاف بلدي الحقيقي: ليس بعض، وليس معظم، ولكن تم شراء كل سهم واحد عندما ذهب إلى سعر مرتفع جديد. لذا فإن أول شيء تعلمتھ حول کیفیة الحصول علی أداء متفوق ھو عدم شراء الأسھم التي تکون بالقرب من مستویاتھا المنخفضة، ولکن لشراء الأسھم التي تخرج من قواعد عریضة وتبدأ في تحقیق ارتفاعات جدیدة مقارنة بقاعدة الأسعار السابقة.
ولد ويليام أونيل، الذي ولد في أوكلاهوما وأثار في ولاية تكساس، حياته المهنية كسمسار للأوراق المالية مع هايدن، ستون & أمب؛ الشركة حيث بدأ في صياغة استراتيجياته الاستثمارية الشاملة. أدى سحره مع سوق الأوراق المالية إلى تطوير دراسته المحوسبة الخاصة لما يجعل الأوراق المالية ناجحة. تم تكييف هذه الدراسة ونشرها كنموذج لأكبر الفائزين في سوق الأسهم.
الاتجاه التالي المنتجات.
المشاركات الاخيرة.
سبيكولاري ديسمبر 6، 2017 تهب فقاعات يترك فرصة كبيرة في السوق نوفمبر 17، 2017 تبين لي الاتجاه بعد المال نوفمبر 16، 2017 وول ستريت المصطلحات مصممة لتبديد لكم 5 نوفمبر 2017 توقعات الاستثمار من مايكل كوفيل 4 نوفمبر 2017.
أرشيف المشاركة اليومية.
أرشيف المتداولين.
الكتب الكلاسيكية & أمب؛ فيلم.
الاتجاه التالي بودكاست.
تريند فولوينغ ™ تحتل المرتبة العالية مثل # 2 على اي تيونز الاستثمار مع 6M + يستمع. الاستماع مجانا في كل مكان: اي تيونز، إهيرتراديو، جوجل، خياطة، رسس.
دروس معالج السوق.
# 1 رجل بلدة صغيرة يبدأ في محطة وقود 1970s ويصبح أسطورة التداول بقيمة 100 مليون $. إرسال البريد الإلكتروني والحصول على الفيديو مجانا.
# 2 الملياردير ديفيد هاردينغ بدأت صغيرة، وأصبح أتباع الاتجاه والآن هو أسطورة التداول. قراءة قصته هنا.
اشترك واستلم فيديو معالج السوق.
&نسخ؛ 2004-17 تورتلترادر ​​& ريج؛ و تريند بعد والتجارة. كل الحقوق محفوظة. | خريطة الموقع | RSS.
معلومات عن الاتجاه التالي والتجارة؛ شبكة المواقع قد لا يتم نسخها أو إعادة طباعتها أو إعادة توزيعها دون الحصول على إذن خطي من مايكل كوفيل و تريند فولوينغ (ولكن يتم الحصول على إذن كتابي بسهولة ومنح عادة). والغرض من هذا الموقع هو تشجيع التبادل الحر للأفكار عبر الاستثمارات والمخاطر والاقتصاد وعلم النفس والسلوك البشري وريادة الأعمال والابتكار. وتستند محتويات هذا الموقع على آراء مايكل كوفيل، ما لم يذكر خلاف ذلك. وتستند المواد الفردية إلى آراء المؤلف المعني، الذي قد يحتفظ بحق المؤلف كما هو مذكور. وتهدف المعلومات على هذا الموقع كما تقاسم المعارف والمعلومات من البحوث والخبرة من مايكل كوفيل ومجتمعه. لم يتم تصميم المعلومات الواردة في هذه الوثيقة لاستخدامها كدعوة للاستثمار مع أي مستشار لمحة. جميع البيانات على هذا الموقع مباشرة من كفتك، سيك، ياهو المالية، وجوجل وثائق الإفصاح من قبل المديرين المذكورين هنا. نحن نفترض أن جميع البيانات لتكون دقيقة، ولكن لا تتحمل أي مسؤولية عن الأخطاء أو السهو أو الأخطاء الكتابية التي أدلى بها المصادر. الاتجاه التالي والتجارة؛ الأسواق وتبيع مختلف البحوث الاستثمارية والمنتجات الإعلامية الاستثمارية. القراء هم وحدهم المسؤولون عن اختيار الأسهم والعملات والخيارات والسلع والعقود الآجلة، والاستراتيجيات، ومراقبة حسابات الوساطة الخاصة بهم. الاتجاه التالي والتجارة؛ والشركات التابعة لها والموظفين والوكلاء لا تطلب أو تنفذ الصفقات أو تقديم المشورة الاستثمارية، وغير مسجلة كوسطاء أو مستشارين مع أي وكالة اتحادية أو حكومية.
الاتجاه التالي والتجارة ؛، تورتلترادر ​​& ريج ؛، تورتلترادر ​​& ريج؛ هي علامات تجارية / علامات الخدمة من تريند التالية. العلامات التجارية وعلامات الخدمة الأخرى التي تظهر على شبكة تريند التالية من المواقع قد تكون مملوكة من قبل تريند التالية أو من قبل أطراف أخرى بما في ذلك أطراف ثالثة لا ينتمي إلى تريند التالية والتجارة؛.
الاتجاه الوحيد بعد والتجارة؛ فيلم وثائقي: مشاهدة.
© 2004-17 تريند فولوينغ ™ جميع الحقوق محفوظة.
تريند فولوينغ ™، TurtleTrader®، TurtleTrader® هي علامات تجارية / علامات خدمة تريند فولوينغ. العلامات التجارية وعلامات الخدمة الأخرى التي تظهر على شبكة تريند التالية من المواقع قد تكون مملوكة من قبل تريند التالية أو من قبل أطراف أخرى بما في ذلك أطراف ثالثة لا ينتمي إلى تريند التالي.
تحقق من بلدي 2017 ملحمة الإصدار: الاتجاه التالي: كيفية جعل ثروة في الثور، الدب والأسود بجعة الأسواق. منقحة وممددة مع ضعف المحتوى. الطبعة الخامسة من 24 أبريل 2017.

أكبر المستثمرين: ويليام J. O & # 039؛ نيل.
ولد: 25 مارس 1933 (أوكلاهوما سيتي)
المناصب الرئيسية: هايدن، ستون & أمب؛ شركة.
ويليام أونيل & أمب؛ شركة، Inc.
شركة أونيل داتا سيستمز، Inc.
درس بيل أونيل الأعمال في جامعة ميثوديست الجنوبية قبل أن يبدأ حياته المهنية كسوق الأوراق المالية في عام 1958، أولا مع هايدن، ستون & أمب؛ شركة. كان O'Neil مؤيدا في وقت مبكر من أجهزة الكمبيوتر كأداة في الاستثمار. واستنادا إلى أبحاثه، وضع أونيل استراتيجية كانسليم، مما أدى به إلى تفوق كل الوسطاء الآخرين في شركته. في سن الثلاثين، أصبح أصغر شخص اشترى مقعدا في بورصة نيويورك وأسس ويليام أونيل & أمب؛ شركة، وشركة مع هذه الشركة الأخيرة وضعت أونيل أول قاعدة بيانات محوسبة للأوراق المالية اليومية في أوائل 1960s.
واصل أونيل الابتكار طوال حياته المهنية. وقد أنشأ رسومات بيانية يومية في عام 1972. هذا هو كتاب مطبوع من المخزونات الأسهم التي لا تزال تشهد تسليم الأسبوعية للمشتركين. ثم، في عام 1973، أسس أونيل داتا سيستمز، Inc. كوسيلة لتوفير خدمات النشر والطباعة قاعدة البيانات. ولأول مرة في عام 1984، أتاح أونيل أبحاثه في شكل مطبوع إلى جمهور أوسع، حيث أطلق صحيفة إنفستور's دايلي. وقد اكتسبت ورقة الأعمال الوطنية بقعة جنبا إلى جنب مع صحيفة وول ستريت جورنال وغيرها من المنشورات الرئيسية، على الرغم من أن اسم المجلة تم تغييره في عام 1991 إلى الأعمال اليومية للمستثمر. واعتبارا من مارس 2018، أعلنت شركة بيزنس ديلي اليومية للمستثمر أنها ستتحول إلى توزيع أسبوعي وأنها ستركز حصرا على المحتوى عبر الإنترنت.
يجمع أونيل بين مزيج من الاستراتيجيات الكمية والنوعية في نهجه الاستثماري الموجه نحو الأداء. وباختصار، فإن أسلوبه الاستثماري هو البحث فقط عن تلك المخزونات النمو التي لديها أكبر إمكانات لسعر سريع يرتفع من لحظة شراؤها.
أونيل يميل إلى شراء قوية وبيع الشركات الضعيفة. معاييره لتحديد المخزونات المحتملة معدة للنمو يعرف باسم كانسليم، اختصار على النحو التالي:
ج - ارتفعت الأرباح الربع سنوية الحالية للسهم بشكل حاد من أرباح الربع نفسه المسجلة في العام السابق (25٪ على الأقل).
أ - الزيادات السنوية في الأرباح بمعدل مركب لا يقل عن 25٪ (مؤشر الربحية غير مهم - ربما في حدود 20 إلى 45 مع هذه الأسهم) سنويا على مدى السنوات الخمس الماضية.
N - منتجات جديدة، وإدارة جديدة، وقمم جديدة. الأسهم مع "قصة" جيدة.
S - العرض والطلب. أقل المخزون المتاحة، والمزيد من شراء دفع السعر. ابحث عن الأسهم مع 10 إلى 12 مليون سهم القائمة.
ل - القادة والمتخلفون. التزم مع تلك الأسهم التي تتفوق وتسلل تلك التي تفتقر إلى الأداء.
M - اتجاه السوق. شراء الأسهم على الانكماش الرئيسية، ولكن تجنب المشتريات بعد انخفاض بنسبة 10٪ أو أكثر يحصل جارية.
ويليام J. O'Neil (1999) "ويليام J. O'Neil" (ويليام J. O'Neil) ("ذي كومباني إنفستور") ويليام J. O'Neil (1988) )
"وبما أن السوق يميل للذهاب في الاتجاه المعاكس لما تعتقد غالبية الناس، وأود أن أقول 95٪ من كل هؤلاء الناس تسمع على البرامج التلفزيونية تعطيك رأيهم الشخصي، والآراء الشخصية هي دائما تقريبا لا قيمة لها ... الحقائق و الأسواق أكثر موثوقية بكثير ".
"كل سر للفوز والخسارة في سوق الأسهم هو أن تفقد أقل قدر ممكن عندما كنت غير صحيح".
واضاف "ما يبدو مرتفعا جدا ومحفوفا بالمخاطر بالنسبة للغالبية عادة ما يكون اعلى وما يبدو منخفضا ورخصا عموما ينخفض".