مخططات استراتيجية الخيارات

خيارات التسعير: الربح والخسارة المخططات.

مخطط الربح والخسارة، أو الرسم البياني للمخاطر، هو تمثيل مرئي للربح والخسارة المحتملة لاستراتيجية الخيار في نقطة معينة من الزمن. يستخدم تجار الخيارات مخططات الربح والخسارة لتقييم كيفية تنفيذ الاستراتيجية على نطاق من الأسعار، وبالتالي فهم فهم للنتائج المحتملة. بسبب الطبيعة البصرية للرسم البياني، يمكن للتجار تقييم الربح والخسارة المحتملة - والمخاطر ومكافأة الموقف - في لمحة.

لإنشاء مخطط الربح والخسارة، يتم رسم القيم على طول محوري X و Y. ويظهر المحور الأفقي (المحور السيني) الأسعار الأساسية، مع وضع علامة على الأسعار مع انخفاض الأسعار على اليسار وأسعار أعلى نحو اليمين. ويتركز السعر الأساسي الحالي على طول هذا المحور. يمثل المحور الرأسي (المحور الصادي) قيم الربح والخسارة المحتملة للمركز. نقطة التعادل (التي تشير إلى عدم وجود ربح ولا خسارة) تركز عادة على المحور ص، مع الأرباح المبينة أعلاه هذه النقطة (أعلى على طول المحور ص) والخسائر تحت هذه النقطة (أقل على محور). ويبين الشكل 8 الهيكل الأساسي لخطة الربح والخسارة.

ويمثل الخط الأزرق (أدناه) الأرباح والخسائر المحتملة عبر مجموعة الأسعار الأساسية. للبساطة، سنبدأ من خلال إلقاء نظرة على موقف الأسهم طويلة من 100 سهم. نفترض أن المستثمر يشتري 100 سهم من الأسهم مقابل 25 دولارا لكل منهما، أو بتكلفة إجمالية قدرها 2،500 دولار أمريكي. ويبين الرسم البياني في الشكل 9 الربح والخسارة المحتملة لهذا المنصب. عندما يكون الخط الأزرق على 25 دولارا (تكلفة السهم)، لاحظ أن قيمة الأرباح والخسائر هي 0.00 دولار (التعادل). كما يتحرك سعر السهم أعلى، وكذلك الربح؛ على العكس من ذلك، مع تحرك السعر أقل، وزيادة الخسائر. لأن هناك، من الناحية النظرية، لا يوجد الحد الأعلى لسعر السهم، يظهر خط الرسم البياني سهم على طرف واحد.

مع الخيارات، الرسم البياني يبدو مختلفا قليلا لأن المخاطر الجانبية الخاصة بك تقتصر على قسط دفعت للخيار. في المثال الموضح في الشكل 10، يحتوي خيار المكالمة على سعر إضراب بقيمة 50 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية) وتكلفة 200 دولار (للعقد). الخطر السلبي هو 200 $ - قسط المدفوعة. إذا انتهت صلاحية الخيار بدون قيمة (على سبيل المثال، كان سعر السهم 50 دولارا عند انتهاء الصلاحية)، فإن الخسارة ستكون 200 دولار، كما هو مبين في الخط الأزرق الذي يتقاطع مع المحور الصادي بقيمة سالبة 200. نقطة التعادل ستكون سعر السهم من 52 دولارا عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، فإن المستثمر "يخسر" 200 دولار عن طريق دفع القسط، والذي سوف يقابله ارتفاع سعر السهم (يساوي 200 $ الربح).

وتجدر الإشارة إلى أن المثال أعلاه يبين رسم بياني نموذجي لنداء طويل؛ فإن كل إستراتيجية خيار - مثل الفراشات الطويلة والمكالمات القصيرة - لديها مخطط "ربح" وخصم "توقيع" يميز الربح والخسارة المحتملة لتلك الإستراتيجية المعينة. ويبين الشكل 11، المأخوذ من موقع مجلس الصناعات على شبكة الإنترنت، استراتيجيات الخيارات المختلفة وما يقابلها من مخططات الربح والخسارة.

معظم منصات التداول الخيارات وبرامج التحليل تتيح لك إنشاء الربح والخسارة الرسوم البيانية لخيارات محددة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن إنشاء المخططات يدويا، باستخدام برامج جداول البيانات مثل ميكروسوفت إكسيل، أو عن طريق شراء أدوات التحليل المتاحة تجاريا.

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسيستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (لمعرفة المزيد، اقرأ فروق رأسية الثور و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوة التالية وتعلم ما يلي:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مشابهة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

كيف يمكنني استخدام مخطط الربح لخسارة الربح؟

خيارات.

مقدمة في المخططات الربحية الخسارة.

الرسوم البيانية ليست مجرد الرهيبة، مملة التعذيب يستنبط رسمها المعلمين إكون القديمة على لوحات الطباشير متقلبة. لقد كنا هناك.

بالنسبة للخيارات، فإن الرسوم البيانية لخسارة الأرباح هي أدوات بسيطة تساعدك على فهم استراتيجيات الخيارات وتحليلها قبل الاستثمار. عند الانتهاء، يظهر الرسم البياني للربح الخسارة احتمال الربح، احتمال المخاطر ونقطة التعادل من اللعب الخيار المحتمل.

يتم رسمها على الشبكات، حيث يمثل المحور الأفقي مجموعة من أسعار الأسهم التي يمكن أن تذهب إليها الأسهم الأساسية إلى المحور الرأسي الذي يمثل الربح أو الخسارة المقابلة للمستثمر الخيار على أساس السهم الواحد.

الرسوم البيانية الأسهم.

دعونا الاحماء مع الرسم البياني الربح الخسارة الأساسية من الأسهم العادية، التي تم شراؤها، لأن هذا سوف تحصل لنا فضفاضة قبل الغوص في المخططات الخيارات.

أدناه (الرسم البياني 1) هو رسم بياني ل "مخزون طويل". مصطلح "طويل" يعني أن السهم قد تم شراؤه. فإنه يظهر الربح أو الخسارة الخاصة بك على سهم واحد من الأسهم المشتراة ل $ 39 (عمولات غير المدرجة). الخط الأزرق هو الربح أو الخسارة، بدءا من اليسار، حيث لديك خسارة، تقاطع محور X في 39 $، كسر الخاص بك، وترتفع إلى اليمين لأسعار الأسهم فوق 39 $، منطقة الربح الخاص بك.

رسم بياني مكالمة طويلة.

كان ذلك سهلا. الآن دعونا ننظر إلى "مكالمة طويلة". ويبين الرسم البياني 2 الربح والخسارة من خيار المكالمة مع سعر الإضراب من 40 تم شراؤها ل 1.50 للسهم الواحد، أو في وول ستريت لغة "40 مكالمة تم شراؤها ل 1.50".

مقارنة سريعة من الرسم البياني 1 و 2 يظهر الاختلافات بين مخزون طويل ودعوة طويلة.

عند شراء مكالمة، أسوأ حالة هي أن سعر السهم لا يرتفع إلى سعر الإضراب، وتفقد فقط تكلفة المكالمة، 1.50 للسهم الواحد في هذا المثال. الخط الأفقي إلى اليسار من 40، وسعر الإضراب، ويوضح أن الخسارة. على يمين 40، خط الربح والخسارة المنحدرات إلى اليمين. وتتحمل الخسائر حتى يعبر خط المكالمة الطويل المحور الأفقي، وهو سعر السهم الذي تنتهك فيه الاستراتيجية. في هذا المثال، سعر التعادل هو 41.50، والذي يحسب بإضافة سعر الإضراب للدعوة إلى سعر المكالمة، أو 40 + 1.50. فوق 41.50، أو إلى حقها على الرسم البياني، المكالمة طويلة كسب الربح. تجدر الإشارة إلى أن الرسم البياني يتم رسمه على أساس كل سهم، ولا يتم تضمين العمولات.

رسم بياني لمكالمة قصيرة.

الآن للمثال الثالث - "مكالمة قصيرة". ويبين الرسم البياني 3 الأرباح والخسائر من بيع مكالمة مع سعر الإضراب من 40 ل 1.50 للسهم الواحد، أو في وول ستريت، "40 مكالمة بيعت ل 1.50".

ويتعين على البائع أن يقوم ببيع الأسهم الأساسية للمخزون بسعر الإضراب من المكالمة. لذلك، مكالمة قصيرة لديها خطر غير محدود، لأن سعر السهم يمكن أن ترتفع إلى أجل غير مسمى. غير أن إمكانية الربح تقتصر على القسط المستلم عند بيع المكالمة.

ويوضح الخط الأفقي إلى يسار 40، سعر الإضراب في هذا المثال، أن الحد الأقصى للربح يحصل عند سعر السهم عند أو أقل من 40. على يمين 40، ينخفض ​​خط الربح إلى أسفل وإلى اليمين. وتكتسب الأرباح حتى يعبر خط المكالمة القصير المحور الأفقي، وهو سعر السهم الذي تنتهك فيه الاستراتيجية. في هذا المثال، سعر التعادل هو 41.50، والذي يحسب بإضافة سعر الإضراب للدعوة إلى القسط المستلم لبيع المكالمة، أو 40 + 1.50. فوق 41.50، أو إلى حقها على الرسم البياني، المكالمة القصيرة تتكبد خسارة. تجدر الإشارة إلى أن الرسم البياني يتم رسمه على أساس كل سهم، ولا يتم تضمين العمولات.

هذه المخططات تساعد المستثمرين في عدة طرق، من خلال:

تصور استراتيجية الكشف عن احتمال الربح، والمخاطر، ونقطة التعادل تمكين مقارنات لاستراتيجيات أخرى.

هل ترى؟ لم يكن ذلك سيئا للغاية. الواجبات المنزلية اختيارية في هذه الفئة، ولكن مع القليل من الممارسة التي يمكن أن تتعلم لرسم مخططات الربح والخسارة وتبدأ حياتك كمستثمر الخيارات.

الدروس ذات الصلة.

الآن بعد أن كنت على استعداد للاستثمار في الخيارات، تأكد من فهم تعليمات التداول.

في هذا الفيديو، سوف تتعلم كيفية استخدام آلة حاسبة الربح والخسارة لوضع استراتيجيات الخيارات لمعرفة الربح والخسارة المحتملة، وتغيير الافتراضات مثل السعر الأساسي، والتقلبات، أو أيام لانتهاء الصلاحية، وكذلك كيفية التداول مباشرة من آلة حاسبة .

خيارات في الإخلاص.

تساعد بحوث الخيارات في تحديد الاستثمارات المحتملة للأفكار والأفكار التجارية مع سهولة الوصول إلى الشاشات المحددة مسبقا وأدوات التحليل والتعليق اليومي من الخبراء.

تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسب لجميع المستثمرين. بعض استراتيجيات الخيارات المعقدة تحمل مخاطر إضافية. قبل خيارات التداول، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات، إن وجدت، عند الطلب.

يتم تقديم الأصوات طوعا من قبل الأفراد وتعكس رأيهم الخاص من فائدة المقال. وستظهر قيمة مئوية للفوائد بمجرد تقديم عدد كاف من الأصوات.

مخططات العائد.

إن أفضل طريقة لفهم استراتيجيات الخيارات هي النظر إلى رسم تخطيطي لكيفية تصرفها.

دعونا ننظر مرة أخرى في أساسيات خيار الاتصال. هنا مثال؛

النوع: خيار الاتصال.

ممارسة السعر: 25 $.

تاريخ انتهاء الصلاحية: 25 أيار (60 يوما حتى انتهاء الصلاحية)

دعونا نتخيل أن هذا الخيار يستحق 1.2 $. وهذا يعني أن الأسهم يجب أن يكون التداول في 26.20 $ بالنسبة لنا إلى التعادل (سعر ممارسة 25 $ بالإضافة إلى الخيار قسط من 1.20 $). إذا كانت الأسهم تتداول في أي مكان فوق 26.20 دولار ثم يمكننا البدء في حساب الأرباح. في أي مكان أقل من 26.20 $ ونحن نفقد من قسط - 1.20 $. لذلك، مع مكالمة طويلة لدينا مخاطر محدودة (الخيار قسط) في حين أن في الوقت نفسه وجود إمكانات الربح غير محدودة. دعونا ننظر إلى الرسم البياني لهذا المفهوم.

يمثل الخط الأفقي عبر الجزء السفلي (المحور السيني) الأداة الأساسية - في هذا المثال، سعر سهم ميكروسوفت. يوضح المحور الرأسي أرباحنا / خسائرنا عندما تتحرك الأسهم لأعلى أو لأسفل.

الخط الأزرق هو العائد.

يمكنك أن ترى أن المسافة العمودية بين خط الربح 0 والخط الأزرق هي أقصى خسارة لدينا، أي المبلغ الذي دفعناه للخيار. لذلك، في أي مكان تحت نقطة التعادل لدينا من 26.20 $ يعني أن الخيار ليس مربحا، ونحن لن ممارسة وسنفقد أي قسط دفعنا. في حالة تعطل السوق وإفلاس السهم، فإن خسارتنا القصوى ستظل فقط القسط الذي دفعناه.

ومع ذلك، كما تداول الأسهم الماضي علامة 26.20 $ نبدأ كسب المال. إذا، عند انتهاء الصلاحية، يتم تداول أسهم ميكروسوفت عند 50 $ ثم سنجعل 23.80 $ للسهم الواحد.

ماذا؟ لأننا سوف يمارس حقنا، والبائع للخيار تسليم أسهم مايكروسوفت بقيمة 25 $ (سعر التمرين). ناقص المبلغ الذي دفعنا بالفعل للخيار ولدينا ربح للسهم الواحد 23.80 $.

ماذا عن إذا كنا نبيع خيار الاتصال؟

إذا كانت الأسهم تتداول في أي مكان أقل من 25 $ ثم نحافظ على 1.20 $ التي تلقيناها عندما قمنا ببيع خيار الاتصال - قسط الخيار.

ومع ذلك، إذا كان السوق يتجمع ثم خسائرنا تصبح غير محدودة.

للحصول على مزيد من الرسوم البيانية للخيار، تأكد من الاطلاع على روابط استراتيجيات الخيارات. أو لرؤية استراتيجيات الخيارات في العمل، ألق نظرة على قسم خيارات الدروس.

خيارات 101 ما هي الخيارات؟ لماذا خيارات التجارة؟ من خيارات الصفقات؟ أين يتم تداول الخيارات؟ أنواع الخيار الخيار نمط الخيار قيمة تقلب الوقت تسوس في المال؟ الرسوم البيانية المردود وضع تعادل المكالمة الخيارات الأسبوعية دلتا خيارات التحوط أنواع الأصول مؤشر الخيار خيار التقلب خيارات العملات خيارات الأسهم.

التعليقات (38)

بيتر 6 فبراير 2017 في 4:11 ص.

علي فيبرواري 5th، 2017 أت 4:10 آم.

أنا آسف، ولكن & كوت؛ الخط الأزرق & كوت؛ وتحدثت عنه هو & كوت؛ الربح & كوت ؛.

ليس العائد. العائد هو السطر الذي لا يمثل تأثير قيم المستقبل على التكاليف والأقساط المدفوعة أو المستلمة.

ماهيش 26 فبراير، 2018 في 5:02 ص.

بيتر 25 فبراير، 2018 في 6:54 صباحا.

ماهيش 25 فبراير، 2018 في 6:27 ص.

إذا أنا باوت شيز الدعوة في 5 وبعد أسبوع هو 25. ولكن الآن ليس لديه المشتري في هذه القيمة.

ماذا يجب أن أفعل يمكنني شراء وضع نفس الجائزة الإضراب؟

شرح الأرباح في هذه الحالة.

بيتر أغسطس 29th، 2018 في 7:19 بيإم.

ماي أغسطس 24th، 2018 أت 3:06 آم.

لنفترض أن سعر ستوكم هو 40 ومعدل الفائدة السنوي الفعال هو 8٪. سحب مكافأة واحدة والرسم البياني الربح للخيار التالي.

سعر الإضراب 35 مع قسط من 9.

بيتر فيبرواري 15th، 2018 أت 10:17 بيإم.

أنا أقول أفضل طريقة للتجارة هي تجارة الورق أفكارك. إذا كنت لا تريد الانتظار حتى فتح حساب الوساطة قبل الاختبار ثم يمكنك استخدام تطبيق مثل محلل الخيارات البصرية [رابط إزالتها كما لم يعد المنتج موجود] حيث يمكنك إدخال الصفقات وإدارتها ضد أسعار الخيار تحميلها.

جون فيبرواري 15th، 2018 أت 4:04 بيإم.

لذلك ما هي أفضل طريقة لمجرد & # 039؛ اختبار المياه & # 039؛ دون خطر كبير من فقدان الكثير من المال؟ النسخة الأقل خطورة من تداول الخيارات؟

بيتر 6 فبراير، 2018 في 8:28 مساء.

إذا كان الخيار تنتهي لا قيمة له، نعم، سوف تبقي دائما 100٪ من قسط المستلمة.

جيسون 6 فبراير 2018 في 7:50 مساء.

إذا كنت تبيع خيارا قصيرا عند 1.20 دولار ويذهب السهم إلى الانخفاض - فإن الاتجاه الذي تقصده على الأرجح لن يمشي مع 120 دولارا. في غضون 30 يوما الماضية لانتهاء الصلاحية، حتى في خيارات المال يمكن أن تتخذ الضرب. يمكنك المشي فقط مع 20 دولارا. لذا، ما هي أفضل استراتيجية؟ شراء لإغلاق مع 15٪ الربح؟

بيتر 30 أكتوبر، 2018 في 6:13.

مرحبا ستيف، إذا كان السند لا يحول إلى أي شيء (أي تحويل إلى خيار المكالمة على الأسهم) ثم العائد في هذا المثال سيكون ببساطة سعر السهم بالإضافة إلى 500 $ سنويا. ما لم أسيء فهمها؟

ستيف أكتوبر 28th، 2018 أت 9:34 آم.

هل شخص ما يرجى تقديم بعض المساعدة؟

بيتر أكتوبر 12th، 2018 في 6:43 بيإم.

نانسي أكتوبر 12th، 2018 في 9:06 آم.

I & # 039؛ م تكافح مع كيفية الوصول إلى سعر الإضراب جيدة للمكالمة. هل يختار أحد، على سبيل المثال، سعر الإضراب الذي يقل عن سعر السهم الحالي؟ كما السعر، ترتفع، وأود أن تكون لا تزال مربحة بغض النظر عن سعر الإضراب، أليس كذلك؟ على وجه التحديد، أنا أتطلع إلى أمزن 225 أبريل الاتصال. وهو يطفو حاليا حول هذا العدد الآن.

بيتر سيبتمبر 5th، 2018 أت 5:55 بيإم.

مرحبا غوركو، إذا كان السعر يصل فقط 26 $ ثم فقدان الخاص بك سيكون أقل في 1.00 $ بدلا من 1.20 $.

غوركو 5 سبتمبر، 2018 في 6:08 ص.

في المثال الأول، قلت أنه إذا كان سعر السهم أقل من 26.20 دولار، فلن تخسره وستفقد القسط الذي دفعته (1،20 دولار أمريكي).

ماذا لو كان السعر يصل إلى 26 $ - لن يكون أكثر ربحية ل إكسيرسيزي الخيار وفقدان فقط 0.2 $؟

هل يمكن أن تجعل من الواضح بالنسبة لي؟

بيتر 7 ديسمبر 2018 الساعة 9:09 صباحا.

ما هي الأرقام التي تقصدها. الرسوم البيانية العائد؟ وهي ليست عملة محددة. فهي هي نفسها بغض النظر عن الأصول / العملة الخيارات المتداولة في.

نيك ديسمبر 7th، 2018 أت 7:40 آم.

مرحبا، كنت أتساءل فقط كيف الأخيرة هذه الأرقام هي؟ وأنت كيف يمكنني الحصول على عقد من الأرقام البريطانية إذا كان ذلك ممكنا؟

بيتر 9 أكتوبر، 2018 في 6:41 ص.

ذلك يعتمد على وسيط الخاص بك. تتطلب المراكز القصيرة هامش، بدلا من مجرد دفع قسط التأمين إذا كنت ترغب في شراء الخيار. غير أن الدليل الجيد هو مضاعفة حجم العقود عن طريق سعر الإضراب ثم ضربه في حجم العقد، وهو ما يمثل خيارات الولايات المتحدة 100.

بنجامين 9 أكتوبر، 2018 في 2:48 ص.

أبحث عن خيارات قصيرة مكشوفة. وسوف تكون قصيرة بيع 5-7 عقود الخيار. كم $$$ سوف أحتاج في حسابي؟

بيتر جوون 9th، 2018 أت 12:37 آم.

مرحبا دولف، سؤال كارتر يسأل هو فيما يتعلق مكالمة عارية، وليس مكالمة مغطاة - لديهم ملامح مكافأة مختلفة. من المؤكد أن خسائر المكالمة المغطاة تقتصر تقنيا على سعر السهم إلى الصفر. ليس غير محدود - ولكن الكثير.

دولفانداف 8 يونيو، 2018 في 1:46 مساء.

بيتر، كما كارتر منتيون (قبل عامين :) في أول وظيفة أدناه هناك بعض الأسئلة ل & كوت؛ غير محدود & كوت؛ خسائر. نعم إذا كانت هذه مكالمة عارية. لقد تم دراسة المكالمات المغطاة في رحلة لي لمعرفة خيارات التداول وإذا كانت مكالمة مغطاة أنا شخصيا لا نرى أنها خسارة غير محدودة. إذا كنت شراء خيار أوتم كما أفهم هذا هو أفضل تقنية ث / المكالمات المشمولة، ثم أنا سوف تجعل قسط دفعت لي لكتابة المكالمة بالإضافة إلى الفرق بين سعر الشراء من مخزني وسعر الإضراب. أنا لا أعتقد أن هذا صفقة سيئة ولا يمكن أن أبكي حقا عن ذلك إذا حصلت على دعا في هذه الحالة. لن أفعل بالضرورة شراء نفس الأمان إذا كنت قد استدعيت. افكارك؟

جول أبريل 8th، 2018 أت 1:54 بيإم.

شكرا الرجال كنت تكافح من أجل فهم دفعات الآن أصبح من السهل.

بيتر 11 يونيو 2009 الساعة 12:03 مساء.

هنري 9 يونيو 2009 في 09:10 ص.

مرحبا، سؤال سخيفة إم متأكد.

بيتر 21 مايو، 2009 في 6:37.

راجيف 20 مايو 2009 في تمام الساعة 9:52 مساء.

هذا مفيد جدا بعد الذهاب من خلال كل شيء، لدي سؤال. إذا قررت ممارسة خيار الاتصال، الذي هو الجانب الآخر، الذي هو ذاهب لبيع الأسهم. على نفس الفكر، إذا اشتريت خيار المكالمة ل 1.20، باعت ل 2.00 3 أشهر في وقت لاحق، في وقت الاستحقاق، إذا قرر المشتري لممارسة هذا الحق، أنا من المفترض أن تقدم الأسهم أو كل من المكالمة الخيار في الأصل.

بيتر 5 مايو 2009 في 7:32 مساء.

توم 5 مايو 2009 الساعة 10:59 صباحا.

آسف على السؤال الأساسي جدا، ولكن إذا كنت تشتري خيارا بسعر 1.20 دولار كما هو موضح في المثال السابق، فهل تدفع جسديا 1.20 دولار أم أنها تضرب في 100، أي 120 دولارا أمريكيا؟

بيتر 13 أبريل، 2009 في 7:01 صباحا.

تشاك 11 أبريل 2009 في 5:04 مساء.

إذا كنت تنوي ممارسة الخاص بك في خيار المكالمة المالية وبيع الأسهم فورا لتحقيق الربح الخاص بك، هل أيضا تكبد اثنين من رسوم تداول الأسهم وكذلك رسوم الشراء الخيار الأصلي؟ هل رسوم تداول الخيارات مماثلة لرسوم تداول الأسهم؟

بيتر 9 أبريل 2009 في 7:42 صباحا.

آخر يوم تداول لخيارات أبريل 09 في الولايات المتحدة هو يوم الجمعة 17. كبوي يظهر 18 (السبت) وتاريخ انتهاء الصلاحية ولكن ياهو! يظهر حاليا 17 عند فحص خيارات مسفت. لم أكن أرى الحادي عشر المذكور. أود أن أقول أن ما يأتي إلى. ومثل؛ من الناحية الفنية ومثل. وتنتهي صلاحيتها يوم السبت بعد يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. ولكن الجمعة حقا هو آخر يوم تداول. بمعنى أنه لا يمكنك الخروج من الخيار عن طريق التداول في يوم السبت.

جاك 8 أبريل 2009 الساعة 1:39 مساء.

تنتهي عقود أبريل على سكوتريد في 4/18. عقود أبريل على ياهو المالية تنتهي في 4/11. أنا لا أفهم.

أدمين 9 أكتوبر، 2008 في 4:52 ص.

كويني 6 أكتوبر، 2008 في 7:44 ص.

& كوت؛ إذا، عند انتهاء الصلاحية، يتم تداول أسهم ميكروسوفت عند 50 دولارا، ثم سنجعل 23.80 دولار للسهم الواحد.

أدمين 3rd أكتوبر، 2008 في 8:43 بيإم.

كارتر 3 أكتوبر، 2008 في 6:57 مساء.

ولماذا ستكون خياراتنا غير محدودة إذا كان السوق يتجمع في المثال الأخير؟ لن نخسر سوى سعر العقد، كما هو الحال في السيناريو الآخر، إذا كان السهم لا يتجاوز 26.20 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية)؟

الخيار الرسوم البيانية مخاطر التداول.

خيارات التداول الرسوم البيانية المخاطر - تعريف.

المخططات البيانية للمخاطر، والتي تعرف أحيانا باسم الرسم البياني للمخاطر / المكافآت، الرسم البياني للمردود أو الرسم البياني للربح / الخسارة، هو الرسم البياني الذي يعرض الربح أو الخسارة لخيار عبر مجموعة من الأسعار.

خيارات التداول الرسوم البيانية المخاطر - مقدمة.

لذلك، ما هي هذه الرسوم البيانية عائد الغريبة تبحث وكيف يمكن أن هذه ما يسمى "الرسوم البيانية للمخاطر" تساعدك على اتخاذ قرارات تداول الخيارات أفضل؟

إن الرسوم البيانية للمخاطر ليست فقط "توقيعات" لاستراتيجيات تداول الخيارات المختلفة بل هي أيضا مصممة ديناميكيا لتمكين تجار الخيارات باستخدام استراتيجيات تداول الخيارات المركبة المركبة لفهم التأثير الصافي لمحفظة الشركة بمختلف الأسعار بشكل أفضل. ولذلك فإن المخططات البيانية للمخاطر هي أداة تداول الخيارات الأساسية التي يحتاج جميع التجار الخيار إلى إتقانها في نهاية المطاف لنجاح التداول الخيار على المدى الطويل.

خيارات التداول الرسوم البيانية المخاطر - الغرض.

تتيح المخططات البيانية للمخاطر للمتداولين الخيار لتقييم على الفور إذا كانت خصائص المخاطر / المكافأة لاستراتيجية تداول الخيارات تناسب هدف الاستثمار المقصود قبل تنفيذها فعليا. الرسوم البيانية المخاطر نقاط دبوس في لمحة حيث المناطق من أعلى الأرباح والخسائر هي، مما يسمح للتجار الخيار لاتخاذ قرارات أكثر تعليما دون حسابات معقدة. كما تسمح الرسوم البيانية للمخاطر لمتداولي الخيارات بتحديد استراتيجيات تداول الخيارات ذات التشكيلات المماثلة للمخاطر / المكافآت، مما يجعل من السهل إنشاء المواضع التركيبية.

خيارات التداول الرسوم البيانية المخاطر - عناصر.

الرسوم البيانية للمخاطرة هي مخططات بسيطة تتكون من محورين وخط يمثل سعر الخيار في مختلف أسعار الأسهم. يمثل المحور الأفقي أو المحور X سعر السهم ويمثل المحور الرأسي أو المحور Y ربح أو خسارة الخيار.

الرسوم البيانية للمخاطر - سنتر بوينت.

وعادة ما تتمحور الرسوم البيانية للمخاطر مع سعر السهم الحالي في وسط الرسم البياني. في الرسم البياني أعلاه، سعر السهم الحالي هو 11.50 $ مع نقطة التعادل عند 13 $. نقطة التعادل هي النقطة على الرسم البياني للمخاطر، على طول المحور X حيث يساوي المحور Y إلى الصفر. وهذا يعني أنه عندما ترتفع الأسهم إلى 13 $، الخيار لا يزيد ولا ينقص في القيمة.

الرسوم البيانية للمخاطر - X - محور.

المحور X أو المحور الأفقي يمثل مجموعة من أسعار الأسهم. والفاصل الزمني بين الأسعار عادة ما يكون واسعا للسماح بتمثيل كامل لعمل سعر الخيار. فالسعر الفعلي مهم فقط عند تحديد أسعار التعادل الدقيقة أو النقاط الدقيقة التي يحدث فيها أعلى ربح أو خسارة. وإلا، يكفي أن نعرف أن أسعار الأسهم تنخفض إلى اليسار وتزداد إلى اليمين. كما يتحرك الرسم البياني ريش إلى اليمين، خط الرسم البياني يخبرك ما يحدث لسعر الخيار مع زيادة أسعار الأسهم.

الرسوم البيانية للمخاطر - المحور Y.

المحور Y أو المحور الرأسي يمثل الربح أو الخسارة من موقف الخيار. كلما ارتفع على طول محور Y، وارتفاع الربح. أسفل أسفل على طول المحور Y، وارتفاع الخسارة.

الرسوم البيانية للمخاطر - خط الرسم البياني.

يمثل خط الرسم البياني إجراء الربح / الخسارة للموقف عبر طيف أسعار الأسهم وهو العنصر الأكثر أهمية على الرسم البياني للمخاطر. نظرة واحدة على شكل شكلتها خط الرسم البياني يروي على الفور حمولة شاحنة من المعلومات إلى ممارس تداول الخيار المكتسبة.

الأسهم اختيار ماستر!

"ربما الأكثر دقة اللقطات الأسهم في العالم".

خيارات التداول الرسوم البيانية المخاطر - 2 أنواع.

هناك نوعان رئيسيان من الرسوم البيانية لمخاطر تداول الخيارات. الرسوم البيانية المخاطر الشخصية والرسوم البيانية المخاطر مفصلة.

الرسوم البيانية للمخاطر - الرسوم البيانية المخاطر الشخصية.

الرسوم البيانية للمخاطر الشخصية هي الرسوم البيانية للمخاطر التي تم بناؤها لتمثيل خصائص المخاطر / المكافآت لاستراتيجية تداول الخيار أو الموقف دون إضافة أرقام محددة إليه. الغرض منه هو إعطاء المتداول الخيار فكرة عن كيفية تصرف إستراتيجية التداول أو الموقف المحدد قبل أن يتم تنفيذه فعليا. وفيما يلي مثالان على الرسوم البيانية للمخاطر الشخصية.

الرسم البياني المخاطر على اليسار يخبرك على الفور أنه هو استراتيجية مع الربح غير محدود إلى أعلى وأسفل الجانب والرسم البياني للخطر على الحق يخبرك على الفور أنه هو استراتيجية تداول الخيار أو موقف مع خسارة محدودة ولكن مكسب غير محدود.

الرسوم البيانية للمخاطر - الرسوم البيانية المخاطر مفصلة.

الرسوم البيانية للمخاطر التفصيلية هي الرسوم البيانية للمخاطر التي يتم بناؤها باستخدام برامج تداول الخيارات الخاصة، وعرض الأسعار والأرقام بالضبط بحيث يمكن للمتداول الخيار دراسة الرسوم البيانية والتعامل معها من أجل التوصل إلى لمحة الرسم البياني المخاطر التي تناسب هدف الاستثمار واحد. هذا هو أداة تداول الخيارات المهنية للغاية التي تجار الخيار المخضرم تستخدم لإدارة مواقف الخيار كبيرة ومعقدة جدا أو للوصول إلى معقدة، حسب الطلب استراتيجيات خيار الجمع. وفيما يلي مثال على الرسوم البيانية للمخاطر التفصيلية.

خيارات التداول الرسوم البيانية المخاطر - قراءة الملف الشخصي المخاطرة الرسوم البيانية.

وبخلاف الرسوم البيانية للمخاطر المفصلة، ​​فإن الرسوم البيانية للمخاطر الشخصية لا تحتوي على أرقام على الإطلاق. الغرض من ملف تعريف المخاطرة هو إعطاء انطباع بما يلي:

1. ما إذا كانت المخاطر / مكافأة استراتيجية تداول الخيارات محدودة أو غير محدودة.

2. أي اتجاه يجب أن يؤدي السهم إلى تحقيق ربح.

3. أين هي نقاط التعادل فيما يتعلق بسعر السهم الحالي.

سواء المخاطر / مكافأة محدودة أو غير محدود.

لمعرفة ما إذا كانت مخاطر / مكافأة استراتيجية تداول الخيارات محدودة أو غير محدودة من خلال الرسم البياني لمخاطر الملف الشخصي، يمكن للمرء أن ننظر في نهاية العلوي والسفلي من خط الرسم البياني. إذا كان الطرف العلوي من خط الرسم البياني يشير سكايواردز، بل هو استراتيجية تداول الخيار مع إمكانات الربح غير محدودة. إذا كان الطرف العلوي من خط الرسم البياني يشير بشكل جانبي، أفقيا، فهذا يعني أنه إستراتيجية تداول الخيارات ذات إمكانيات محدودة للربح، وسوف يرتفع في السعر ليس كذلك عندما يتم التوصل إلى سعر سهم معين.

على العكس من ذلك، إذا كان نهاية الجزء السفلي من خط بياني خطر الرسم البياني يشير إلى الأمام، بل هو استراتيجية تداول الخيار مع احتمال خسارة غير محدودة. إذا كان الطرف السفلي من الخط البياني خط بياني خطر يشير جانبية، أفقيا، فهذا يعني أنه هو استراتيجية تداول الخيار مع محدودية خسارة المحتملة وسوف تفقد أي أموال أكثر من سعر السهم معين تم التوصل إليه.

أي اتجاه هو الربح.

تتحول إستراتيجية تداول الخيارات إلى ربح عندما يتقاطع خط الرسم البياني لمخاطر الملف الشخصي فوق المحور X (المحور الأفقي). تذكر أن مركز الرسم البياني للمخاطرة هو سعر السهم السائد عندما يتم بناء المخطط ويزيد سعر السهم إلى اليمين وينخفض ​​إلى اليسار. إذا كان الخط البياني لخطأ الملف الشخصي يعبر فوق المحور X إلى اليمين، فهذا يعني أن سعر السهم يحتاج إلى الزيادة من أجل تحقيق الربح. إذا كان الخط البياني لمخاطر التشكيل الجانبي يعبر فوق المحور X إلى اليسار، فهذا يعني أن سعر السهم يحتاج إلى الانخفاض من أجل تحويل الربح. في استراتيجيات تداول الخيارات المتقلبة، خط الرسم البياني في الواقع يعبر فوق المحور X على حد سواء إلى اليسار واليمين. والمثال الجيد على ذلك هو الرسم البياني لمخاطر الملف الشخصي الطويل.

أي اتجاه هو التعادل.

يتم تقديم نقطة التعادل من استراتيجية التداول الخيار على الرسم البياني للخطر الملف الشخصي كنقطة حيث يلمس خط الرسم البياني المحور X (المحور الأفقي). هذه هي النقطة التي لا يضع فيها الخيار أي مكاسب ولا يخسر المال. في استراتيجيات متقلبة ومحايدة، وهناك أكثر من نقطة التعادل واحدة. حيث نقطة التعادل هو فيما يتعلق مركز الرسم البياني المخاطر الشخصية يخبرك أي اتجاه سعر السهم يجب أن تذهب من أجل الموقف إلى التعادل.

ضع كل شيء معا.

مع وضع كل ذلك معا، يخبرنا الرسم البياني للمخاطر الشخصية في لونغ كوندور سبرياد أدناه أنه استراتيجية تداول الخيارات مع:

1. ربح محدود وخسارة محدودة.

2. الربح الذي يحدث عندما يبقى السهم راكدا أو ضمن نطاق ضيق من سعر السهم الحالي.

3. نقطة التعادل هو عندما يرتفع السهم أو يسقط بشكل كبير، وبعد ذلك سوف يبدأ الموقف لتخسر المال.

الخيارات الرسم البياني لمخاطر التداول - الرسم البياني للمخاطرة.

بناء رسم بياني شامل جدا للمخاطر يمثل استراتيجية حقيقية، مزيج خيار التداول يتطلب مساعدة من البرامج لحساب السعر الدقيق للخيار وخاصة قبل انتهاء الصلاحية. وهنا سوف يعلمك كيفية بناء رسم بياني خطر بسيط يمثل موقف دعوة طويلة عند انتهاء الصلاحية خطوة بخطوة.

الخطوة 1 - القيام الحسابات.

أولا وقبل كل شيء، نحن بحاجة إلى إنشاء جميع الحسابات لاستراتيجية خيار نداء طويل.

على افتراض أن كيو كيو كيو هو 40 $ الآن مع 40 دولار من دولارات الولايات المتحدة الأمريكية كال كال أوبتيون بسعر 2.00 $. قررنا شراء عقد واحد من Jan40Call.

نقطة التعادل = $ 40 + $ 2 = 42،00 $.

الحد الأقصى للربح = غير محدود.

الحد الأقصى للخسارة = $ 2.00 × 100 = 200 دولار عند انتهاء صلاحية قق عند 40 دولارا أو أقل.

الربح عند 45 $ = 45 $ - 42 $ = $ 3 x 100 = $ 300.

الخطوة 2 - رسم المحور.

أولا وقبل كل شيء، رسم محور X و Y.

الخطوة 3 - وضع العلامات المحور.

بالنسبة للمحور X، نضع سعر السهم الحالي 40 دولار في المركز ثم رسم الزيادات من $ 1، والتأكد من تغطية خارج نقطة التعادل 43 $. بالنسبة للمحور Y، نتأكد من أن المحور Y يغطي ما لا يقل عن 300 دولار.

الخطوة 4 - وضع العلامات على النقاط الرئيسية.

علامة أسفل على الرسم البياني نقطة التعادل، والربح في 45 $ وأقصى نقطة خسارة.

الخطوة 5 - الانضمام إلى النقاط.

الانضمام إلى النقاط على الرسم البياني للخطر معا والانتهاء من ذلك!